Анализ и диагностика использования производственных основных фондов на примере предприятия СПК

Доступен только на StudyGur

Тема:
Скачиваний: 0
Страниц: 40
Опубликован:
ЧИТАЙТЕ ПОЛНЫЙ ТЕКСТ ДОКУМЕНТА

ПРЕДПРОСМОТР

1
Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
ФГОУ ВПО Тюменская государственная сельскохозяйственная академия
Институт экономики и финансов
Кафедра статистики и экономического анализа
Курсовая работа на тему:
Анализ и диагностика использования производственных основных фондов
на примере предприятия СПК«Сибирь» г.Тюмени.
Тюмень-2011
2
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
1.Методический
инструментарий
анализа
использования
основных
производственных фондов………………………………………………….5
1.1.Задачи и информационная база анализа использования основных
производственных фондов ………………………………..………………..5
1.2.Система
показателей
использования
основных
производственных
фондов………………………………………………………………………..8
1.3.Методы и формы анализа использования основных производственных
фондов……………………………………………………………………….13
2.Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия и диагностика
потенциала предприятия…………………………………………………...16
2.1.Динамический и факторный анализ………………………………………..16
2.2.Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное
моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов………...26
2.3.Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа..32
Заключение……………………………………………………………………….36
Библиографический список……………………………………………………..38
Приложения………………………………….…………………………………..40
3
Введение
На современном этапе развития нашей страны одним из важнейших
факторов развития экономики, увеличения объемов производства продукции
на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными
фондами в необходимом количестве и ассортименте. Но для решения данных
задач необходимо не только полное обеспечение предприятия техническим
потенциалом, т.е. основными средствами, но и повышение эффективности их
использования. Исходя из этого, была выбрана тема курсовой работы
"Анализ состояния и эффективности использования основных средств".
Проблема повышения эффективности использования основных
фондов
и
производственных
мощностей
предприятий
занимает
центральное место в период перехода России к рыночным отношениям.
Более полное и рациональное использование основных фондов предприятия
способствует улучшению всех его технико-экономических показателей:
росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению
выпуска продукции, снижению ее себестоимости [12].
Рациональное
первоочередной
использование
задачей
основных
предприятия.
фондов
Поэтому
является
необходимо
рассмотреть сущность, состав, структуру основных производственных
фондов, а так же провести анализ их использования.
Таким образом, целью данной работы является изучение основных
фондов предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить несколько
задач: изучение теоретических аспектов сущности основных фондов;
рассмотреть ряд показателей эффективного использования основных
фондов;
исследовать
предприятия,
а
основные
также
фонды
осуществить
на
конкретном
поиск
путей
экономической эффективности их использования.
примере
повышения
4
Объектом данной курсовой работы являются основные фонды
предприятия
СПК
«Сибирь»,
а
предметом
–
их
эффективное
использование. В курсовой работе использованы методы исследования:
монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный,
абстрактно-логический. При анализе влияния факторов использован
индексный метод факторного анализа.
В качестве информационной базы исследований использованы данные
годовых отчетов предприятия, материалы нормативно-справочных изданий и
другая информация.
5
1. Методический инструментарий анализа использования основных
производственных фондов
1.1.Задачи и информационная база анализа использования основных
производственных фондов
Основные производственные фонды предприятия – это средства
труда, участвующие во многих производственных циклах, сохраняющие
свою натуральную форму и переносящие стоимость на изготовляемый
продукт частями, по мере износа. Закон воспроизводства основного капитала
выражается в том, что в нормальных экономических условиях его стоимость,
введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая
возможность для постоянного технического обновления средств труда. При
простом воспроизводстве за счет средств амортизационного, фонда
предприятия формируют новую систему орудий труда, равную по стоимости
изношенным. Для расширения производства: требуются новые вложения
средств, привлекаемые дополнительно из прибыли, взносов учредителей,
эмиссии
ценных
бумаг,
кредита
и
др.
При
больших
масштабах
используемого основного капитала крупные и крупнейшие предприятия
имеют возможность за счет средств амортизационного фонда финансировать
не только простое, но и в значительной мере расширенное воспроизводство
средств труда. Для управления основным капиталом на всех уровнях
хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая
группировка средств труда. Она позволяет получить информацию о
важнейших качественных изменениях, происходящих в экономическом
потенциале предприятий. Динамика видовой структуры отражает изменения
в технической оснащенности производства, темпах внедрения инноваций,
развитии специализации, концентрации и комбинирования и др.
Действующая классификация объединяет основные фонды в 10 групп:
1.
Здания (из них выделяются жилые здания).
6
2.
Сооружения.
3.
Передаточные устройства.
4.
Машины и оборудование.
5.
Транспортные средства.
6.
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь (в том
числе мебель).
7.
Рабочий скот.
8.
Продуктивный скот.
9.
Многолетние насаждения.
10.
Другие, не перечисленные выше виды основных фондов.
Анализ основных фондов производится по нескольким направлениям,
разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики
и эффективности использования ОС и долгосрочных инвестиций. Из
направлений вытекают следующие задачи анализа:
 Оценка размера и структуры вложения капитала в ОС
 Анализ движения ОС
 Анализ показателей эффективности использования ОС
 Анализ использования времени работы оборудования
 Интегральная оценка использования оборудования
 Анализ затрат на капитальный ремонт
 Анализ затрат по текущему ремонту
 Анализ взаимосвязей объема производства, прибыли и затрат по
эксплуатации оборудования
 Оценка эффективности капитальных вложений
 Анализ эффективности привлечения займов для инвестирования
Выбор
направлений
анализа
и
реальных
аналитических
задач
определяется потребностями управления, что составляет основу финансового
и управленческого анализа, хотя четкой границы между этими видами
анализа нет.
7
Качество анализа зависит от достоверности информации, т.е. от качества
постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации
операций с объектами основных средств, точности отнесения объектов к
учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных
описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.
Источниками информационной базы анализа использования основных
фондов промышленного предприятия являются:
 бизнес-план предприятия,
 план технического развития,
 форма № 1 «Баланс предприятия»,
 форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» раздел 2. «Состав и
движение основных средств»,
 форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств»;
 форма БМ «Баланс производственной мощности»,
 форма № 7-ф «Отчет о запасах неустановленного оборудования»,
 данные переоценки основных средств, инвентарные карточки учета
основных средств, проектно-сметная, техническая документация и другие.
Однако, в современных условиях хозяйствования, возможности
анализа основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем
организации оперативно-технического учета времени работы и простоев
оборудования, их производительности и степени загрузки, отсутствием
аналитического учета финансовых результатов по операциям с объектами
основных средств.
8
1.2. Система показателей использования основных производственных
фондов
Для характеристики использования основных производственных фондов
применяются различные показатели. Условно их можно разделить на две
группы:
· частные показатели;
· обобщающие показатели.
Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели,
которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях и
делятся на:
1.
показатели
экстенсивного
использования
основных
производственных фондов, отражающие уровень использования их
по времени;
2.
показатели интенсивного использования основных фондов,
отражающие
уровень
их
использования
по
мощности
(производительности).
К
первой
группе
показателей
относятся:
коэффициент
экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности
работы
оборудования,
коэффициент
загрузки
оборудования,
коэффициент сменного режима времени работы оборудования.
Коэффициент
экстенсивного
использования
оборудования
определяется отношением фактического количества часов работы
оборудования к количеству часов его работы по плану.
К экст = t
где t
обор.ф ./t обор.пл
обор.ф .
,
– фактическое время работы оборудования, часов;
t обор.пл . – время работы оборудования по норме (устанавливается
в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально
необходимого времени для проведения планово-предупредительного
ремонта), часов.
9
Экстенсивное
использование
оборудования
характеризуется
также коэффициентом сменности его работы, который определяется как
отношение общего количества отработанных оборудованием данного
вида в течение дня к количеству оборудования, работавшего в
наибольшую
смену.
Исчисленный
таким
образом
коэффициент
сменности показывает, во сколько смен в среднем ежегодно работает
каждая единица оборудования.
Коэффициент
загрузки
оборудования
также
характеризует
использование оборудования во времени. Устанавливается он для всего
парка машин, находящихся в основном производстве. Рассчитывается
как отношение трудоёмкости изготовления всех изделий на данном
виде оборудования к фонду времени его работы. Таким образом,
коэффициент загрузки оборудования в отличие от коэффициента
сменности учитывает данные о трудоёмкости изделий.
На
основе
рассчитывается
показателя
и
коэффициент
сменности
работы
использования
оборудования
сменного
режима
времени работы оборудования. Он определяется делением достигнутого
в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на
установленную на данном предприятии (в цехе) продолжительность
смены.
Однако процесс использования оборудования имеет и другую
сторону. Помимо его внутрисменных и целодневных простоев важно
знать, насколько эффективно используется оборудование в часы его
фактической
загрузки. Оборудование может быть загружено
не
полностью, может работать на холостом ходу и в это время вообще не
производить продукции, а может, работая, выпускать некачественную
продукцию.
Во
всех
этих
случаях,
рассчитывая
показатель
экстенсивного использования оборудования, формально мы получим
высокие результаты.
10
Показатели
отражают
интенсивного
уровень
их
использования
основных
использования
по
фондов
мощности
(производительности). Важнейшим из них является коэффициент
интенсивного использования оборудования.
Коэффициент
интенсивного
использования
оборудования
определяется отношением фактической производительности основного
технологического
оборудования
к
его
нормативной
производительности, то есть прогрессивной технически обоснованной
производительности.
Для
расчёта
этого
показателя
используют
следующую формулу.
К инт = В ф /В н ,
где К инт – коэффициент интенсивного использования оборудования;
В ф – фактическая выработка оборудованием продукции в единицу
времени;
Вн
–
технически
обоснованная
выработка
оборудованием
продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных
данных оборудования)[4, с.87].
В большинстве случаев частные (натуральные) показатели, к
которым
относятся
показатели
экстенсивного
и
интенсивного
использования оборудования, не могут быть применены, так как они
показывают
лишь
степень
использования
отдельных
элементов
основных фондов, поэтому для определения использования всей массы
основных фондов на предприятиях, в отраслях народного хозяйства
применяются обобщающие показатели.
Наиболее важный из них – фондоотдача основных фондов,
определяемая как отношение стоимости продукции (валовой, товарной
или реализованной) к среднегодовой стоимости основных фондов:
Ф о = ВП/Ф ср .
11
Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого
рубля, затраченного на основные производственные фонды, то есть
эффективность этого вложения средств.
Следующий
обобщающий
показатель
–
фондоёмкость.
Эта
величина, обратная фондоотдаче. Она рассчитывается как отношение
стоимости основных производственных фондов к объёму выпускаемой
продукции:
Ф ё = 1/ Ф о = Ф ср /ВП
Показатель фондоёмкости характеризует уровень денежных
средств, вложенных в основные фонды для производства продукции
заданной величины.
Эффективность работы предприятия во многом определяется
уровнем
фондовооружённости
труда,
определяемой
стоимостью
основных производственных фондов к числу рабочих предприятия:
Ф в = Ф ср /Ч
Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё
зависит
техническая
вооружённость,
а,
следовательно,
и
производительность труда.
Уровень
рентабельности
основных
производственных
средств
характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. фондов, и
определяется
как
отношение
прибыли
к
стоимости
основных
производственных средств.
Также существуют дополнительные показатели использования
основных фондов.
Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся
на конец отчетного периода основных средств составляют новые
основные
средства.
Коэффициент
определяется
как
отношение
стоимости основных средств, приобретенных в отчетном периоде к
стоимости основных средств на конец отчетного периода.
12
Коэффициент
интенсивность
их
выбытия
выбытия,
основных
средств
рассчитывается
характеризует
как
соотношение
стоимости выбывших основных средств к первоначальной стоимости
основных средств на начало года.
Коэффициент
износа
основных
средств
показывает
степень
изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы
начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных
средств. Коэффициент годности - характеризует долю неизношенных
основных
средств.
Определяется
коэффициентом износа.
как
разница
между
100%
и
13
1.3. Методы и формы диагностики
Основными
методами
диагностики
различных
составляющих
потенциала предприятия являются: экспертный, балльный, рейтинговый
сравнительный анализ, факторный анализ, экономико – математическое
моделирование, машинное имитационное моделирование.
Экспертный метод диагностики применяется для оценки социального
потенциала.
Социальный
потенциал
—
это
стоимость
обеспечения
социальных потребностей человека, к которым относятся затраты на
медицинское обслуживание, культурные мероприятия, организацию отдыха,
различные социальные блага (пособия, ма­териальная помощь и т. п.).
Балансовый метод широко используют в бухгалтерском учете,
статистике и разработке бизнес-планов. На сервисных предприятия с
помощью
этого
приема
(наряду
и
вместе
с
другими)
оценивают
использование рабочего времени станков и оборудования, рабочей силы,
производственной мощности, движение запасных частей и материалов. С
помощью балансового метода можно проверить правильность определения
влияния факторов на величину обобщающего показателя.
Рейтинговый
сравнительный
анализ
наиболее
эффективен
при
комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Факторный анализ целесообразен при измерении производственного
потенциала.
Производственный
производственных
фонды,
возможностей
материальные
запасы,
потенциал
предприятия,
-
это
совокупность
включающий
топливно-энергетическое
основные
обеспечение.
Выделение основных материальных, трудовых и стоимостных факторов,
факторов трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости
и энергоемкости, их измерение и оценка позволяют определить емкость
производственного потенциала. Систематический анализ взаимозаменяемых
факторов является основой выбора оптимальной схемы организации
производства. Кроме того, факторный анализ является основой диагностики
структуры затрат и их взаимозаменяемости. Исследование может быть как
14
прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результирующего показателя на
составные части (анализ), так и обратным (синтез), когда отдельные элементы
соединяют в результирующий показатель.
Имитационное
моделирование —
метод,
позволяющий
строить модели, описывающие процессы так, как они проходили бы в
действительности. Такую модель можно «проиграть» во времени как для
одного испытания, так и заданного их множества. При этом результаты будут
определяться случайным характером процессов. По этим данным можно
получить
достаточно
устойчивую статистику.
К
имитационному
моделированию прибегают, когда:

дорого или невозможно экспериментировать на реальном объекте;

невозможно построить аналитическую модель: в системе есть время,
причинные связи, последствие, нелинейности, стохастические (случайные)
переменные;

необходимо сымитировать поведение системы во времени.
Цель имитационного моделирования состоит в воспроизведении
поведения исследуемой системы на основе результатов анализа наиболее
существенных взаимосвязей между ее элементами или другими словами —
разработке симулятора исследуемой предметной области для проведения
различных экспериментов.
Имитационное моделирование позволяет имитировать поведение
системы во времени. Причём плюсом является то, что временем в модели
можно управлять: замедлять в случае с быстропротекающими процессами и
ускорять для моделирования систем с медленной изменчивостью. Можно
имитировать поведение тех объектов, реальные эксперименты с которыми
дороги, невозможны или опасны. С наступлением эпохи персональных
компьютеров производство сложных и уникальных изделий, как правило,
сопровождается
компьютерным
трёхмерным
имитационным
моделированием. Эта точная и относительно быстрая технология позволяет
15
накопить все необходимые знания, оборудование и полуфабрикаты для
будущего изделия до начала производства. Компьютерное 3D моделирование
теперь не редкость даже для небольших компаний.
16
2. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия и
диагностика потенциала предприятия
2.1.Динамический и факторный анализ
Динамический анализ - метод экономического анализа, с помощью
которого прослеживается траектория перехода от одного состояния
равновесия к другому.
Для анализа размеров предприятия рассмотрим такие показатели как:
стоимость валовой продукции, стоимость товарной продукции, стоимость
основных
средств,
численность
работников,общая
производственная
площадь.
Таблица 2.1
Показатели характеризующие размер предприятия
Показатели
9855
12258
16137
2009 в % к
2007
164
10256
10265
7465
73
Среднегодовая
численность работников,
чел
26
25
23
88
Среднегодовая стоимость
основных
производственных фондов,
тыс. руб.
8227
15578
19422
236
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс.
руб.
9197
8628
9865
107
Общая производственная
площадь, м2
1767
2008
2008
114
2007
Стоимость
валовой
продукции, тыс. руб.
Стоимость
товарной
продукции, тыс. руб.
На
предприятии
2008
наблюдается
2009
расширение
производственных
площадей, рост основных и производственных фондов. Но в связи с
неблагоприятным состоянием экономики в стране стоимость товарной
17
продукции снизилась на 17%, в то время как стоимость валовой прдукции
увеличилась на 64%.
Для того чтобы определить сложившуюся специализацию необходимо
использовать
определенные
показатели
и
критерии.
Специализацию
характеризуют структура товарной продукции, которая может исчисляться в
текущих и сопоставимых ценах. Товарная продукция представляет собой
весь объем продаваемой сельскохозяйственной продукции по всем каналам
реализации.
Специализация отражает основное производственное направление и
отраслевую структуру хозяйства. Уровень специализации характеризуется
удельным весом отраслей в структуре товарной продукции.
Таблица 2.2
Состав и структура товарной продукции.
Показатели
2007 год
2008 год
тыс.руб. %
1
Зерновые
зернобобовые всего
в т.ч. пшеница
овёс
2009 год
тыс.руб. %
тыс.руб. %
2
3
4
5
6
7
и 8828
100
8616
100
9609
100
82
18
7927
689
92
8
9065
544
94
6
7212
1616
Из таблицы 2 видно, в состав товарной продукции предприятия входит
пшеница и овес, причем пшеница имеет подавляющий вес в общей структуре
в среднем примерно 90% за три года. В динамике лет уровень товарности
пшеницы возрастает на 12% (от 82% до 94%) в связи с общим увеличением
ее производства (примерно на 30% за 3 года). За анализируемый период
производство и реализация овса снижается резкими темпами (примерно в 3
раза), что главным образом связано с низкими ценами реализации данной
продукции и низким спросом, а также большими затратами на ее
производство.
18
Для
более
полной
характеристики
хозяйственной
специализации
используют обобщающий показатель – коэффициент специализации (Кс),
который рассчитывается по формуле:
Формула 1.
Кс 
100
, (1)
  n  2i  1 
где 100 – сумма товарных весов товарной продукции отдельных
отраслей;
n – удельный вес продукции каждой отрасли в структуре товарной
продукции, %;
i – порядковый номер вида товарной продукции по занимаемому ею
удельному весу начиная с наивысшего.
Данный коэффициент показывает насколько высок на предприятии
уровень специализации.
Расчет коэффициента специализации для СПК «Сибирь» приведен в
следующей таблице.
Таблица 2.3
Определение коэффициента специализации ( в среднем за 3 года)
Виды
продукции
Зерновые:
Пшеница
Овес
Итого
хозяйству
Выручка от
реализации,
тыс.руб.
8651
7200
957
по
8651
Удельный
вес,(n)
Порядковый
номер,(i)
2i-1
n(2i-1)
100
83
17
100
1
2
Х
1
3
Х
83
51
134
По расчетам показателей отраженных в таблице видно, что СПК
«Сибирь» главным образом специализируется на производстве и реализации
зерновых культур, а именно пшеницы (удельный вес 83 %).
Коэффициент специализации, полученный в итоге расчетов, равный
0,75, говорит об углубленном уровне специализации.
19
Основой сельскохозяйственного производства и важным условием
развития
отросли,
является
наличие
необходимых
материально-
денежных ресурсов. Главная роль среди них относится средствам
производства.
Основные производственные фонды – это совокупность средств
труда, с помощью которых производится продукция. Они делятся на
фонды сельскохозяйственного назначения и других отраслей. Основные
фонды участвуют в производственном процессе, многократно не меняя
натуральной формы; они выполняют одну и ту же функцию в течение
нескольких производственных циклов и переносят стоимость на
создаваемый продукт по частям по мере износа. В зависимости от
функционального
назначения
в
процессе
производства
они
подразделяются на фонды производственного и непроизводственного
назначения.
Уровень
и
темп
роста
сельскохозяйственной
продукции,
повышение экономической эффективности производства в сельском
хозяйстве во многом зависит от обеспеченности отрасли основными
фондами.
Таблица 2.4
Состав и структура основных средств (на начало года)
Показатели
Здания
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Производственный
хозяйственный инвентарь
Другие виды основных
средств
Итого по предприятию
в т.ч.
производственные
непроизводственные
и
2007 год
тыс.руб
%
2330
28
5477
67
420
5
-
2008 год
тыс.руб
%
2330
28
5477
67
420
5
-
2009 год
тыс.руб
%
2263
15
12895
83
420
2
-
-
-
-
-
-
-
8227
100
8227
100
15578
100
7747
94
7747
94
15168
97
480
6
480
6
410
3
20
В состав входят: здания, машины и оборудование, и транспортные
средства. Основную долю в структуре занимают машины и оборудование,
примерно 75 % в (среднем за три года) от общей стоимости основных
средств,
где
основу
составляют
трактора,
комбайны
и
прочие
сельскохозяйственные машины. Примерно треть от общей стоимости
основных средств приходится на здания (нефтебаза, МТМ, гаражи и
зерносклады). Стоимость транспортных средств на протяжении трех лет не
меняется и составляет 420 тыс. руб.
Из таблицы также видно, что на протяжении двух лет структура
основных средств предприятия не претерпевает никаких качественных и
количественных изменений, чего не скажешь про 2009 год, тут отмечается
наибольшее движение основных средств, так стоимость зданий уменьшилась
на 3 % в результате списания одного из дощатых зерноскладов в конце 2008
года. Значительное увеличение в стоимости претерпевают машины и
оборудование – примерно в 2,3 раза или на 7418 тыс.руб., что явилось
следствием приобретения предприятием новых основных средств (комбайн
АКРОС 530 РСМ 142, БДМ-5Х*4П и компьютерной техники), списанные
комбайны в количестве 3 единиц, при вышеперечисленных приобретениях
существенных изменений не вызвали (невысокая их балансовая стоимость).
Подавляющая доля основных средств на предприятии относится к
производственным (примерно 95 % в динамике трех лет), что доказывает
именно производственное направление предприятия.
В таблице 2.5 произведём расчеты коэффициентов обновления, выбытия,
обновления, износа основных средств.
Коэффициент обновления определяется как отношение стоимости
основных средств, приобретенных в отчетном периоде к стоимости основных
средств на конец отчетного периода.
Коэффициент
выбытия
основных
средств,
характеризующий
интенсивность их выбытия, рассчитывается как соотношение стоимости
21
выбывших основных средств к первоначальной стоимости основных средств
на начало года.
Коэффициент износа показывает степень изношенности основных
средств. Определяется как отношение суммы начисленной амортизации к
первоначальной стоимости основных средств.
Таблица 2.5
Анализ движения и состояния основных фондов
Показатели
Стоимость основных средств, тыс.руб.:
На начало года
На конец года
Стоимость вновь поступивших основных
средств, тыс.руб.
Стоимость выбывших основных средств,
тыс.руб.
Коэффициент прироста
Коэффициент обновления
Коэффициент выбытия
Коэффициент износа
2007год
2008 год 2009год
8227
8227
-
8227
15578
8311
15578
19422
5246
-
960
1402
1,0
0
0
0,97
1,89
0,53
0,06
0,50
1,25
0,27
0,07
0,52
В данной таблице видно что в 2007 году движения основных средств не
происходит, что приводит к высокому значению коэффициента износа. В
2008 году происходит введение новых основных средств стоимостью 8311
тыс.руб. что приводит к снижению коэффициента износа примерно в 2
раза. В 2009 году предприятие также приобретает новые основные
средства. В течение 2008 и 2009 года происходит списание основных
средств оказывающее незначительное влияние на общую стоимость
основных средств о чем свидетельствует низкий показатель коэффициента
выбытия.
Экономическую эффективность использования основных фондов
характеризуют показатели фондоотдачи и фондоемкость.
22
Фондоотдача характеризует, сколько рублей валовой продукции
произведено на 1 руб. производственных фондов. Фондоемкость
величина обратная фондоотдаче.
Данные показатели приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Экономическая эффективность использования основных средств
Показатели
Стоимость ОС, тыс. руб.
в т.ч.: растениеводства
Стоимость валовой
продукции, тыс. руб.
в т.ч.: растениеводства
Фондоотдача, руб.
В т.ч.:растениеводства
Фондоемкость, руб.
В т.ч.: растениеводства
2007 г.
2008 г.
2009 г.
8227
8227
9855
8227
8227
12258
15578
15578
16137
2009 г. в % к
2007г.
189
189
164
9855
1,2
1,2
0,83
0,83
12258
1,5
1,5
0,67
0,67
16137
1,04
1,04
0,96
0,96
164
87
87
113
113
Из таблицы видно, что наблюдается общее снижение эффективности
использования основных средств, что явилось так фондоотдача снижается на
13% в за три года, что явилось того что стоимость основных средств (на 89
%) растет гораздо большими темпами чем стоимость валовой продукции (на
64 %). Соответственно по этим же причинам фондоемкость увеличивается.
Расчет степени влияния факторов на показатель фондоотдачи при
помощи индексного метода.
Индекс фондоотдачи представляет собой произведение индексов
валовой продукции и стоимости основных фондов.
Для расчета индексов занесем необходимые данные в таблицу.
23
Таблица 2.7
Исходная информация для расчета индексов фондоотдачи на
СПК «Сибирь»
баз.
отч.
год
год
(вп 0 ) (вп 1 )
Стоимость
валовой
9855
продукции,
тыс.руб.
Стоимость
основных фондов,
тыс.руб
Фондоотдача,руб.
баз.
отч.
год
год
(оф 0 ) (оф 1 )
баз.год
(вп 0 /оф 0 )
отч. год условный
(вп 1 /оф 1 ) (вп 0 /оф 1 )
1,20
0,83
16137
8227
19422
0,51
Исходя из данных таблицы рассчитываются индексы: валовой
продукции,
стоимости
основных
фондов,
изменения
величины
фондоотдачи.
Индекс фондоотдачи составит:
I фо 
вп1 вп0 0,83
:

 0,6917
оф1 оф0 1,20
Фондоотдача уменьшилась на 0,37 руб. или на 30,83%.
Индекс валовой продукции составил:
I вп 
вп1 вп0 0,83
:

 1,6275
оф1 оф1 0,51
При этом за счет повышения валовой продукции фондоотдача
увеличилась на 0,32руб. или на 62,75%.
Индекс стоимости основных фондов равен:
I оф 
вп0 вп0 0,51
:

 0,4250
оф1 оф0 1,20
Следовательно, при увеличении стоимости основных фондов при
неизменном уровне валовой продукции фондоотдача уменьшилась на
0,69 руб. или на 57,5%.Проверим:
0,4250 *1,6275  0,6917 - индекс фондоотдачи.
24
Сложим величины изменения фондоотдачи за счет роста валовой
продукции и стоимости основных фондов 0,32-0,69=-0,37.
Фондоотдачу можно рассматривать так же и как отношение
производительности труда (ПТ) к уровню его фондовооруженности
(Фв):
ВП ОФ ПТ
:

.
ЧР ЧР Фв
Фо 
В
этом
случае
произведение
индекс
индексов
фондоотдачи
рассматриваем
производительности
как
труда
и
фондовооруженности.
Таблица 2.8
Исходная информация для расчета индексов фондоотдачи на
СПК «Сибирь»
баз.
год
(фв 0 )
Фондовооруже
н-ность, руб.
316423,
08
отч.
год
(фв 1 )
отч.
год
(пт 1 )
379038,
46
из
баз.го
д
(пт 0 /
отч.
год
(пт 1
условны
й
(пт 1 /фв
фв 0 )
/фв 1
)
0
1,198
0,83
0
2,217
)
844434,
78
Производитель
-ность
труда,
руб
Фондоотдача,р
уб.
Исходя
баз.
год
(пт 0 )
данных
таблицы
701608,
70
14
рассчитываются
индексы:
фондовооруженности, производительности труда, изменения величины
фондоотдачи.
Индекс фондоотдачи составит:
I фо 
пт1 пт0 0,830
:

 6,9167
фв1 фв 0 0,198
Фондоотдача снизилась на 0,632 руб. или в 3 раза.
Индекс фондовооруженности составил:
25
I фв 
вп1 пт1 0,830
:

 0,3744
оф1 фв 0 2,217
При этом за счет повышения уровня фондовооруженности при
неизменном
уровне
производительности
труда
фондоотдача
уменьшилась на 1,387 руб. или на 62,56%.
Индекс производительности труда равен:
I пт 
пт1 вп0 2,217
:

 1,8506
фв 0 оф0 1,198
Следовательно,
при
увеличении
производительности
труда
фондоотдача увеличилась на 1,019 руб. или на 85,06%.
Таким образом, из проведенных расчетов видно, что наибольшее
влияние на повышение уровня фондоотдачи оказывает повышение
показателя
производительности
труда
при
неизменном
уровне
фондовооруженности и приводит к увеличению фондоотдачи на
85,06%. Так же значительное влияние на величину показателя
фондоотдачи имеет стоимость валовой продукции, так повышение
данного показателя приводит к увеличению фондоотдачи на 62,75%.
26
2.2.Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное
моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов
Банкротство (от итал. banco — скамья и rotto — сломанный) неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате
товаров (работ, услуг), а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и
внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его
имуществом или с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Внешним признаком банкротства является приостановление текущих
платежей, если предприятие не обеспечивает выполнение требований
кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их
исполнения. Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является одно
из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец
отчетного периода менее 2; коэффициент обеспеченности собственными
средствами на конец отчетного периода менее 0,1. Если такие значения
коэффициентов имеют место, а также, если коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности, определенный исходя из периода утраты
платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения
коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше
единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее
время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
Коэффициент
обеспеченность
хозяйственной
текущей
предприятия
деятельности
ликвидности
оборотными
и
характеризует
средствами
своевременного
общую
для
ведения
погашения
срочных
обязательств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для
его финансовой устойчивости.
27
Коэффициент
восстановления
(утраты)
платежеспособности
характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить
либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Произведем необходимые расчеты для определения вероятности
банкротства.
Таблица 2.9
Оценка структуры баланса
На начало 2009г
Показатели
Коэффициент
текущей
ликвидности (Ктл)
Коэффициент обеспеченности
собственными
средствами
(Косос)
Коэффициент восстановления
платежеспособности (Куп)
Нормативы:
Ктл – не менее 2,0
На момент
установления
неплатежеспособности
17,98
3288,33
0,94
0,99
-
1644,17
Косос – не менее 0,1
Кв(у)п – более 1,0
Ктл = текущие активы – расходы будущих периодов/текущие пассивы
– доходы будущих периодов – резервы на оплату труда – другие резервы
предстоящих расходов и платежей
Косос = наличие собственных источников/ сумма оборотных средств
Ку(в)п = Ктл на конец года + 3(6)/12 (Ктл на конец года – Ктл на
начало года)/Ктл нормативный.
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие
имеет
удовлетворительную
структуру
баланса.
Об
этом
говорит
коэффициент текущей ликвидности, равный 17,97 на начало отчетного
периода и 3288,33 – на конец (норматив – не менее 2,0). Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами равен в конце 2009
года
-
0,99
(норматив
–
не
менее
0,1).
Коэффициент
утраты
28
платежеспособности соответсвует нормативу – 1644,17, что говорит о том,
что в течении 3 месяцев предприятие не утратит свою платежеспособность.
Рассмотрим варианты возможного изменения структуры баланса.
Рост коэффициента текущей ликвидности может быть достигнут
двумя основными путями:
1.
Увеличение текущих активов.
2.
Снижение текущих пассивов.
Наиболее
реальным
платежеспособности
является
направлением
рост
оборотных
в
восстановлении
средств
предприятия.
Сокращение пассивов на практике приводит к сокращению активов.
Основной источник роста основных средств предприятия – это
увеличение доходности, т.е. роста прибыли.
Составим две имитационных модели: «Прибыль» и «Баланс».
Рассмотрим два прогнозных варианта.
Для восстановления платежеспособности, предприятию необходимо
получить в прогнозном первом периоде прибыль в таком размере, чтобы она
превышала в 2 раза возможность текущих активов над текущими пассивами
(то есть коэффициент текущей ликвидности для первого прогнозного
варианта = 3288,35).
Таблица 2.10
Имитационная модель «Прибыль», тыс.руб.
Показатели
2009 г.
7465
10138
1531
3288,33
I в.
18018673
10138
18008535
3288,35
II в.
18019960
11151,8
18008809
3288,40
Выручка
Себестоимость
Прибыль (убыток)
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент
обеспеченности
0,9996958 0,9996958 0,9996958
собственными оборотными средствами
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
Коэффициент
утраты
1644,165 1644,175 1644,200
платежеспособности
29
Таблица 2.11
Имитационная модель «Баланс», тыс.руб.
Актив
2009г.
I в.
II в.
ОС
9382
9382
9382
ОбС
9865
18016869
18017143
Баланс
19247
18026251
18026525
Пассив
Соб.
капитал
Заём.
капитал
2009г.
I в.
II в.
1802104
6
13768
18020772
5479
5479
5479
Баланс
19247
18026251
1802652
5
Имитационное моделирование по двум прогнозным вариантам по
отчётному году.
1)
ОбС ПРОГНОЗ  ЗК  К ТЛ
, где
ОбС ПРОГНОЗ – оборотные средства прогнозные;
ЗК – заёмный капитал, тыс.руб.;
КТЛ – коэффициент текущей ликвидности.
2)
П min  ОбС ПРОГНОЗ  ОбС ОТЧ , где
Пmin – прибыль минимальная;
ОбСОТЧ – оборотные средства за отчётный период, тыс.руб.
3)
П ПРОГНОЗ  П min  П ОТЧ , где
П ПРОГНОЗ – прибыль прогнозная, тыс.руб.;
4)
ВПРОГНОЗ  П ПРОГНОЗ  С ПРОГНОЗ , где
ВПРОГНОЗ – выручка прогнозная, тыс.руб.;
С – себестоимость, тыс.руб.
5)
СК ПРОГНОЗ  СК ОТЧ  П min
К ОСОС 
6)
СК ОТЧ  П min  ОС
ОбС ПРГНОЗ
, где
Косос – коэффициент обеспеченности оборотных средств;
СКотч – собственный капитал за отчётный период, тыс.руб.
I вариант:
1)
ОбСпрогноз = 5479*3288,35 =18016869
2)
Пmin=18016869 – 9865=18007004
30
3)
Ппрогноз = 18007004 +1531 = 18008535
4)
Впрогноз=18008535 + 10138=18018673
5)
СКпрогноз = 13768+18007004 = 18020772
6) Косос=(13768+18007004-9382)/18016869=0,9996958
Так как оба коэффициента (3288,35 и 0,9996958) выше норматива,
следовательно
структура
баланса
удовлетворительная,
рассчитываем
коэффициент утраты платёжеспособности:
К ТЛ
КУ 
К
 3 / 12( К ТЛ
К
 К ТЛ Н )
К ТЛ НОРМАТИВ

3288,35  3 / 12(3288,35  17,975)
 1644,175
2
Ку > 1, значит риск утраты платежеспособности
предприятия
отсутствует.
II вариант:
Коэффициент текущей ликвидности = 3288,40
Себестоимость увеличится на 10% от первого варианта и составит
11151,8 тыс.руб.
1)
ОбСпрогноз=5479*3288,40=18017143
2)
Пmin = 18017143 – 9865 = 18007278
3)
Ппрогноз = 18007278+1531 = 18008809
4)
Впрогноз=18008809 +11151,8=18019960
5)
СКпрогноз = 13768+18007278 =18021046
6)
Косос = (13768+18007278– 9382)/18017143=0,9996959
Так как оба коэффициента (3288,40 и 0,9996959) выше норматива,
следовательно
структура
баланса
удовлетворительная,
коэффициент утраты платёжеспособности:
Ку = [3288,40+3/12*(3288,40-17,975)/2 = 1644,200
рассчитываем
31
Ку > 1, значит организация в ближайшее время не утратит свою
платёжеспособность.
Таким образом, можно сказать следующее, по обоим вариантам
структура баланса удовлетворительная, так как коэффициенты текущей
ликвидности и обеспеченности собственного оборота средствами выше
нормативов. Что касается коэффициента утраты, то по всем вариантам он
больше единицы, это значит, что предприятия за 3 месяца не утратят свою
платежеспособность.
Наилучшим вариантом, исходя из имитационной модели, является
первый. При неизменной величине себестоимости продукции прибыль
увеличится до 18008535 тыс.руб.. Коэффициент текущей ликвидности и
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше
нормы,
в
этом
случае
структура
баланса
оценивается
как
удовлетворительная. Коэффициент утраты равен 1644,175, т.е. риск утраты
платежеспособности в ближайшие три месяца отсутствует.
32
2.3.Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа
Ре́йтинг (англ. rating) — числовой или порядковый показатель,
отображающий важность или значимость определенного объекта или
явления. Метод рейтинговой оценки позволяет расположить подобранные
определенным образом объекты (предприятия, например) в одном ряду на
основании значений некоторых показателей их деятельности.
Сравним предприятия Тюменской области. И определим предприятия
наиболее эффективно использующие основные фонды. Сформируем матрицу
исходных данных (таблица 2.13).
Таблица 2.12
Матрица исходных данных
Показатели
СПК
«Сибирь»
-101,31
14,85
137,63
49,96
482925,
61
37376,3
5
280556,
96
18645,1
0
418177,
77
844434,
78
8583,53
7882,81
790936,
87
23924,6
9
0,23
0,11
0,08
0,27
0,24
0,11
0,04
0,05
0,09
0,01
ФГУП Учхоз
ТГСХА
ООО
«СибАГРО
Дубынское»
12,36
СПК
«Таволжан»
СХПК
Колхоз
«им.Кирова»
Фондовооруженность
,руб
Фондорентабельность
3
,%
Коэффициент
4
обновления
Коэффициент
5
выбытия
2
ЗАО АФ
«Луговская»
1 Фондоотдача, руб
Предприятия
-35,88
1746497
,50
3287,97
0,08
0,03
В таблице 2.12 в каждой графе определяется максимальный элемент,
который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij)
делятся на максимальный элемент эталонного года (max aij). В результате
создается
матрица
стандартизированных
представленных в таблице 2.13.
коэффициентов
(хij),
33
Таблица 2.13
Матрица стандартизированных коэффициентов
ТГСХА
ФГУП Учхоз
«Таволжан»
СПК
«Сибирь»
СПК
Дубынское»
«СибАГРО
ООО
«им.Кирова»
Колхоз
СХПК
ЗАО АФ
Показатели
«Луговская»
Предприятия
1
0,09
-0,74
0,11
1
0,36
-0,26
2
0,28
0,16
0,24
0,48
0,45
1
3
1
0,50
0,23
0,21
0,64
0,09
4
0,85
0,41
0,30
1
0,89
0,30
5
1
0,36
0,45
0, 82
0, 09
0,27
Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат, после чего
складываются по строкам и из полученной суммы извлекается корень:
,
Полученные рейтинговые оценки (
) размещаются по ранжиру и
определяется место каждого предприятия по результатам. Первое место
занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе
место- предприятие, имеющие следующий результат и т.д.
34
Таблица 2.14
Результаты рейтинговой оценки предприятий Тюменского района по
эффективности использования основных фондов
СПК
«Сибирь»
0,0081
0,5476
0,0121
1
0,1296
0,0676
2
0,0784
0,0256
0,0576
0,2304
0,2025
1
3
1
0,2500
0,0529
0,0441
0,4096
0,0081
4
0,7225
0,1681
0,0900
1
0,7921
0,090
5
1
0,1296
0,2025
0,6724
0,0081
0,0729
Rj
2,8090
1,1209
0,4151
2,9469
1,5419
1,2386
Место
2
5
6
1
3
4
Установим
формуле:
величину
интервала
группировочного
ФГУП
Учхоз
ТГСХА
ООО
«СибАГРО
Дубынское»
1
СПК
«Таволжан»
СХПК
Колхоз
«им.Кирова»
Предприятия
ЗАО АФ
«Луговская»
Показатели
признака
по
,
Где, Хmax – максимальное значение группировочного признака;
Хmin – минимальное значение группировочного признака;
n – число групп
i = (2,9469-0,4151)/3=0,8439
На основе полученного интервала объединим года в группировочную
таблицу 2.15.
Таблица 2.15
Группировка предприятий по эффективному использованию
основных фондов
% к
Группа
Признак
Количество лет в группе
итогу
1
0,4151-1,2590
3
50
2
1,2591-2,1030
1
17
3
2,1031>
2
33
Итого:
х
6
100
35
По результатам сравнительной рейтинговой оценки показателей по
предприятиям Тюменской области их можно разделить на 3 группы. В
третью группу - более эфеективного использования основных фондов входит два предприятия: СПК Сибирь (Армизонский район) и ЗАО АФ
Луговская
(Тюменский
район).
Малоэффективное
использование
наблюдается в ООО СибАГРО Дубынское (Казанский район), СХПК колхоз
им.Кирова (Казанский район) и ФГПУ Учхоз ТГСХА (Тюменский район)
среднеэффективное – в СПК Таволжан (Тюменский район).
36
Заключение
Рассмотрев
основные
соответствующую
литературу
аспекты
и
данной
темы,
проанализировав
изучив
хозяйственную
деятельность и использование основных производственных фондов
предприятия СПК «Сибирь», можно сделать следующие выводы:
1. Предприятие СПК «Сибирь» специализируется на производстве
зерновых и зернобобовых сельскохозяйственных культур. Наибольший
удельный вес в структуре товарной продукции приходится на яровую
пшеницу. Значение коэффициента специализации 0,75 - это говорит о
углубленном уровне специализации предприятия.
2. В целом, по проведенным расчетам, можно сказать, что
предприятие
на данном этапе эффективно использует основные
средства. За период с 2007 по 2009 года стоимость основных фондов
увеличилась на 11135 тыс.руб.В организации низкий процент выбытия.
Коэффициент обновления основных средств соответственно высок, в
частности, в 2008г. – он составил около 47%, при коэффициенте выбытия
9%
3. Факторный анализ (метод цепных подстановок) показал, что
наибольшее влияние на повышение уровня фондоотдачи имеет повышение
показателя производительности труда. При неизменных показателях
фондовооруженности, а соответственно и стоимости основных фондов,
повышение
производительности
труда
влечет
повышение
уровня
фондоотдачи на 85,06%. Высоко так же и влияние показателя стоимости
валовой продукции. При увеличении этого показателя фондоотдача
возросла на 62%.
4. СПК «Сибирь» имеет удовлетворительную структуру баланса. У
предприятия нет угрозы утраты платежеспособности, т.к. коэффициент
текущей ликвидности равен 3288,33, коэффициент обеспеченности
37
собственными оборотными средствами равен 0,99, коэффициент утраты
платежеспособности составляет 1644,17.
5. В ходе имитационного моделирования по двум моделям «Прибыль» и «Баланс», получено два прогнозных варианта. По обоим
вариантам структура баланса удовлетворительная, так как коэффициент
текущей ликвидности и обеспеченности собственного оборота средствами
выше нормативов. Что касается коэффициента утраты, то по всем
вариантам он больше единицы, это значит, что предприятие за 3 месяца не
утратят свою платёжеспособность.
6. По результатам расчетов рейтингового анализа СПК «Сибирь»
занимает лидирующее место.
38
Библиографический список
1.
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ
2.
Большой
энциклопедический
словарь
-
сельское
хозяйство.
Энциклопедии, словари, справочники. - ссылка: http://www.cnshb.ru/
3.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 215 с.
4.
Волкова Н.А., Столярова О.А., Костерин Е.М. Экономика сельского
хозяйства и перерабатывающих предприятий / Под ред. Волковой Н.А.
– М.: КолосС, 2005. - 240 с.
5.
Горисная Н. Анализ баланса предприятия// «Финансовый директор»
ISSN 1680-118.-№10, 2008 г.- с.16
6.
Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. – М.: КолосС, 2007. – 384 с.
7.
Коваленко Н.Я., Агирбов Ю.И., Серова Н.А. и др. Экономика сельского
хозяйства. / М.: ЮРКГИГА,2004.-384 с.
8.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под
ред. Проф. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
9.
Макарец Л.И., Макарец М.Н. / Экономика производства с/х продукции:
учебное пособие.-СПб.: Издательство «Лань», 2002.-224с.
10. Макарьева
В.И.
Анализ
финансово-хозяйственной
деятельности
организации. - 2-е изд., перераб. и доп./ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.:
Финансы и статистика, 2007. – 304 с.
11. Матвеева В.М., Шутенко В.В. Об удовлетворительной структуре
баланса предприятия// «Финансовый менеджмент».-№0,2010.-с. 24
12. Минаков И.А., Куликов Н.И., Соколов О.В. и др. Экономика отраслей
АПК./Под ред. Минакова И.А. - М.: КолосС, 2004. – 464 с.
13. Осколков М.Л. Основы научных исследований: методика подготовки
дипломных проектов по экономическим специальностям: Учебное пособие/
ТГСХА. - Тюмень,2006.-454 с.
39
14. Осколков М.Л. Экономика предприятия АПК: учебное пособие/ТГСХА.
– Тюмень, 2004. – 612 с.
15. Протасов
В.Ф.
Анализ
деятельности
предприятия
(фирмы):
производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: «Финансы
и статистика», 2003 – 536с.
15. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК:
Учеб. – 2-е изд., испр. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. – 494с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е
изд./ Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 688 с.
17. Чесси Б., Парротт В., Роуш Р./Биотехнология и агропроизводство./
Экономика с/х России №1, 2007 – 37 с.
18. Шеремет А.Д., Баканов М.И., Мельник М.В., Теория экономического
анализа, М: «Финансы и статистика», 2005г. – 465с.
19. Экономика и организация производства. Словарь. – М.:Экономика.268 с.
40
Приложение №1
ЗАРЕГИСТРИРУЙТЕСЬ - ЭТО БЕСПЛАТНО

Похожие документы