Анализ финансового состояния и финансовых результатов на примере СПК Родина Ипатовского район

Доступен только на StudyGur

Тема:
Скачиваний: 1
Страниц: 80
Опубликован:
ЧИТАЙТЕ ПОЛНЫЙ ТЕКСТ ДОКУМЕНТА

ПРЕДПРОСМОТР

3
ВВЕДЕНИЕ
Управление финансово-хозяйственной деятельностью организации
требует соответствующего информационного обеспечения. Данные о
финансовом положении организации являются его важнейшей составной
частью.
Такая
информация
пользуется
наибольшим
спросом
среди
различных ее пользователей и обязательно учитывается при принятии любых
управленческих решений.
Основой рыночного механизма являются экономические показатели,
необходимые для планирования и объективной оценки производственнохозяйственной деятельности предприятия, образования и использования
специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных
стадиях воспроизводственного процесса.
Анализ финансового состояния и финансовых результатов важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия. Показатели
финансового
состояния
и
финансовых
результатов
характеризуют
абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.
Актуальность и значимость рассмотрения анализа финансового
состояния и финансовых результатов заключается в том, что благодаря
детальному изучению формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2
«Отчет о прибылях и убытках» и анализа их показателей можно правильно
проанализировать
хозяйственную
деятельность
предприятия,
выявить
положительные и отрицательные стороны его финансовой деятельности,
найти пути повышения прибыли и уменьшения издержек производства и
затрат
на
производство
эффективности
продукции.
деятельности
Прибыль
предприятия
и
служит
основным
критерием
внутренним
источником формирования его финансовых результатов.
Целью данной работы является исследование организации учета и
проведение анализа финансового состояния и финансовых результатов,
овладение методами и приемами анализа и внесение предложений по
4
совершенствованию
организации
бухгалтерского
учета
финансового
результата и улучшению финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- разобрать точки зрения различных ученых по теме исследования;
- ознакомиться с организационно - экономической характеристикой
предприятия;
- изучить нормативно - правовую базу и задачи аудита финансовых
результатов и распределение прибыли, источники информации;
- исследовать динамику основных финансовых показателей;
- рассчитать систему показателей, характеризующих финансовое
состояние и финансовых результатов объекта исследования;
- проанализировать результаты полученных финансовых показателей и
по проведенному анализу сделать соответствующие выводы.
В качестве объекта данной курсовой работы выбрано коммерческое
предприятие
–
сельскохозяйственный
производственный
кооператив
«Родина». Предметом исследования выступает непосредственно форма №2
«Отчёт о прибылях и убытках». Период исследования – 2006 - 2008 гг.
Источники информации при написании курсовой работы послужили
законодательные и нормативные акты РФ в области бухгалтерского учета,
учебные пособия по бухгалтерскому финансовому учету и анализу
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия,
периодические
издания, а так же годовые отчёты предприятия.
Методами исследования, используемыми в курсовой работе, являются
логический,
системный
балансовый
метод,
подход,
выборочный
группировка
данных,
(статистический)
метод,
наблюдение,
экономико-
статистический методы, метод сравнительного анализа, горизонтальный и
вертикальный анализ, факторный анализ и другие методы.
И так для начала следует обратиться к мнениям и взглядам различных
ученых и авторов на данную тему. В первом разделе работы рассмотрим
теоретические аспекты исследуемой темы.
5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДУЕМОЙ ТЕМЫ
Исходной базой финансового анализа служат данные бухгалтерского
учета и отчетности. Один из важнейших приемов - чтение финансовой
отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности.
Это достигается с помощью сравнения:
- составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и
относительного отклонения;
- исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому
показателю (к итогу баланса);
- исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к
базисному году.
Бочаров В.В. [13] отмечает, что наряду с абсолютными показателями,
которые рассчитываются на основе отчетности и характеризуют различные
аспекты
финансового
коэффициенты.
состояния,
Финансовый
используются
коэффициент
и
финансовые
представляет
собой
относительные показатели финансового состояния.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут
использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего
субъекта; среднеотраслевые значения показателей; а также показатели,
характеризующие оптимальные или критические значения относительных
показателей
финансового
состояния,
которые
выполняют
роль
общепринятого стандарта и называются оценочными.
Практика финансового анализа дает возможность выявить основные
методы чтения финансовой отчетности. Маркарьян Э.А. [21] выделяет
следующие методы чтения финансовой отчетности:
-
горизонтальный
(временной)
анализ
позволяет
сравнение каждой позиции с предыдущим периодом;
осуществить
6
- вертикальный (структурный) анализ делает возможным определение
структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой
позиции отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции
отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть
основную тенденцию динамики показателей, их значение в будущем;
-
анализ
относительных
показателей
(коэффициентов)
делает
возможным осуществление расчета отношений данных отчетности и
определение взаимосвязи показателей;
- факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов
(причин) на результативный показатель с помощью различных приемов
исследования;
- сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как
внутри
предприятия
(сравнение
внутрихозяйственное
по
отдельным
показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, то есть сравнение
показателей
данного
конкурирующих
хозяйствующего
субъектов
субъекта
хозяйствования,
с
со
показателями
средними
общеэкономическими данными.
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа
финансового состояния предприятия является очень актуальным. От
финансового состояния предприятия зависит во многом успех его
деятельности.
Поэтому
анализу
финансового
состояния
предприятия
уделяется много внимания.
Как пишет Любушкин Н.П. [20], финансовое состояние предприятия –
это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои
долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы
формирования,
движения
и
обеспечения
предприятия, контроля за его использованием.
сохранности
имущества
7
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Ковалев В.В. [18] отмечает, что анализ финансового состояния - это,
прежде всего, анализ баланса, то есть процесс сопоставления определенных
элементов актива и пассива, изучение структуры и динамики показателей.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации
о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его
развития, необходимых для принятия заинтересованными пользователями
отчетности. Проведение анализа имеет своей целью получение информации о
способности предприятия зарабатывать прибыль и об имущественном и
финансовом
состоянии
предприятия,
то
есть
его
обеспеченности
источниками для получения прибыли.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет
выяснить,
насколько
правильно
предприятие
управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Савицкая Г.В. [24] указывает на то, что одним из важнейших критериев
финансового состояния организации является определении ее финансовой
устойчивости,
платежеспособности
и
ликвидности.
Финансовая
устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной
деятельности и является главным компонентом общей устойчивости
предприятия. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, постоянно
поддерживать свою платежеспособность свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии, и наоборот.
Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с
изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки
качества управления его активами и пассивами. Затем надо изучить
финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива
8
и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень
устойчивости предприятия. На следующем этапе анализа изучается
ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов баланса по срокам
использования),
сбалансированность
денежных
потоков
и
платежеспособность предприятия.
Ефимова О.В. [16] пишет, что под долгосрочной платежеспособностью
понимается способность организации рассчитываться по своим текущим
обязательствам в долгосрочной перспективе. Способность организации
рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть
текущей платежеспособностью. Оценка состава и качества оборотных
активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа
ликвидности. При оценки ликвидности критерием отнесения активов и
обязательств к оборотным и краткосрочным соответственно является
возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем
– в течение одного года.
Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный
подход в изучении финансового состояния и более глубокое освоение ее
основ.
Анализ финансовых результатов дополняет анализ финансового
состояния
с
целью
получения
наиболее
полной
информации
об
эффективности деятельности предприятия, позволяет определить наиболее
рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру
средств предприятия.
Селезнева Н.Н. [25] указывает на то, что финансовые результаты
деятельности предприятия характеризуются суммой прибыли и уровнем
рентабельности.
Чем
больше
величина
рентабельности,
тем
эффективнее
прибыли
функционирует
и
выше
уровень
предприятие,
тем
устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения
прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.
9
Большое значение в управлении финансовыми результатами отводится
экономическому анализу.
Зимин Н.Е. [17] уточняет, что в процессе анализа необходимо
первоначально изучить состав прибыли, ее структуру и динамику. Прибыль
отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению
прибыли
ориентирует
товаропроизводителей
на
увеличение
объема
производства продукции, снижение затрат. Анализ прибыли проводится
методом сравнения фактических данных за отчетный период с фактическими
данными за предыдущий период. В ходе анализа необходимо дать оценку
темпов роста прибыли в целом и отдельно по каждой ее части; изучить и
рассчитать факторы, влияющие на изменение прибыли, и определить уровень
их влияния; дать оценку уровня рентабельности предприятия. В заключение
необходимо проанализировать изменение
удельного веса каждого вида
дохода в величине выручки. Для этого необходимо определить удельный вес
(долю) каждого вида дохода в выручке на начало и конец периода.
Определить изменения.
Как отмечает Остапенко В.В. [23], система показателей финансовых
результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и
относительные показатели (рентабельность) эффективности хозяйствования.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством
сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных
хозяйствующих
субъектов.
Рентабельность
характеризует
степень
доходности, выгодности, прибыльности. Чем выше уровень рентабельности,
тем выше эффективность хозяйствования. Показатели рентабельности
позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого
рубля средств, вложенных в ресурсы.
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и
эффективность текущей основной производственной деятельности. По
мнению Шеремета А.Д. [26], данный анализ предусматривает изучение
показателей,
отражающих
динамичность
развития
предприятия
в
10
направлении поставленной цели. В общем случае при анализе деловой
активности основное внимание уделяют динамике оценочных показателей
(объему продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от
скорости оборота средств, их оборачиваемости. Финансовое положение
предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно
зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,
превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со
скоростью оборота средств связаны: минимально необходимая величина
авансированного капитала, потребность в дополнительном источники
финансирования,
суммы
затрат,
связанных
с
владением
товарно-
материальными ценностями и их хранением, величины уплачиваемых
налогов и др. Показатели деловой активности оцениваются скоростью
оборота его средств и рентабельностью.
Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности
предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса.
Результаты
анализа
финансового
состояния
предприятия
помогают
правильно распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого
зависит вся его дальнейшая деятельность. Анализ финансовых результатов
деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово экономического
финансовых
анализа.
результатов
Так
анализ
позволяет
финансового
изучить
состояния
информацию
и
о
функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью
принятия
оптимальных
решений
по
обеспечению
выполнения
производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения,
выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
11
2. ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
СПК «РОДИНА» ИПАТОВСКОГО РАЙОНА
2.1. Организационная характеристика
Сельскохозяйственный
производственный
кооператив
«Родина»
(основан в 1951 году на, в 2000 году реорганизован в СПК «Родина») создан
на основании решения учредительного общего собрания членов кооператива,
бывших членов АОЗТ «Родина» (протокол №1 от 09.02.2000 года), в
соответствии с гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным
законом
«О
законодательством,
сельскохозяйственной
другими
кооперации»,
Федеральными
законами
земельным
и
иными
нормативными правовыми актами и действует на основании настоящего
Устава и действующего законодательства РФ и Ставропольского края.
Кооператив является юридическим лицом. Право юридического лица
кооператив приобретает с момента его государственной регистрации. Срок
действия кооператива – бессрочный. Местоположение кооператива – 356626,
Ставропольский край Ипатовский район, село Бурукшун, ул. Советская 6.
Размер уставного капитала СПК «Родина» 15875 тыс. рублей.
Основным видом деятельности кооператива является:
- производство всех видов продукции растениеводства;
- производство продукции животноводства;
- семеноводства;
- сбыт и переработка полученной сельхозпродукции.
Основной товарной продукцией является зерно. Общая земельная
площадь хозяйства небольшая 18139 (в т.ч. пашни – 8587 га), поэтому
повышение объема производства зерна осуществляется за счет применения
современных
технологий
и
внесения
минеральных
и
органических
удобрений.
Продажа продукции растениеводства осуществляется хозяйством
непосредственно с тока и с Ипатовского элеватора – в зависимости от
требований покупателя.
12
Исполнительными
органами
кооператива
являются
председатель кооператива и правление кооператива.
Председатель
кооператива
представляет
кооператив
в
органах
государственной власти, органах местного самоуправления и организациях,
распоряжается в соответствии с Уставом имуществом кооператива,
заключает договоры и выдает доверенности, открывает счета кооператива в
различных кредитных организациях, осуществляет прием и увольнение
работников
кооператива, организует их работу, издает обязательные для
исполнения членами кооператива и работниками приказы и распоряжения,
организует выполнение решений общего собрания членов кооператива.
Председатель
кооператива и
члены
правления кооператива
осуществляют управление кооперативом, при этом они подотчетны общему
собранию (собранию уполномоченных) членов кооператива.
Сложившаяся схема управления СПК «Родина» Ипатовского района
представлена в приложении 1.
В любой организации имеется своя структура аппарата бухгалтерии,
которая помогает распределить обязонности различных групп бухгалтерских
работников.
Бухгалтерский
учет
в
СПК
«Родина»
осуществляется
бухгалтерской службой, как структурным подразделением, возглавляемым
главным бухгалтером. Схема структуры бухгалтерии представлена в
приложении 2.
Как видно из приложения 2 главный бухгалтер является ведущим в
этой структуре. Главный бухгалтер, руководствуясь Положением о ведении
бухгалтерского учета и отчетности в РФ, нормативными документами,
обеспечивает контроль и отражение на счетах бухучета всех осуществляемых
хозяйственных
составляет
операций,
финансовую
представляет
отчетность,
оперативную
проводит
анализ
информацию,
финансово-
хозяйственной деятельности.
Бухгалтерский учет ведется вручную, с применением журнальноордерной формы учета, схема которой представлена в приложении 3.
Система внутреннего контроля кооператива представлена аудиторской
комиссией, которая состоит из четырех человек. Аудиторская комиссия
13
избирается
общим
собрание
членов
кооператива
из
числа
членов
кооператива на срок полномочий 4 года.
Полномочия членов аудиторской комиссии могут быть прекращены
досрочно по решению общего собрания членов кооператива, если
проголосовало не менее 2/3 членов кооператива, присутствующих на
собрании. Член аудиторской комиссии не может быть одновременно членом
правления, либо председателем кооператива.
Аудиторская комиссия осуществляет контроль за деятельностью
кооператива: проверяет первичный учет, бухгалтерский учет, баланс, годовой
отчет, состояние кассы, наличие ценных бумаг и т.д. По результатам
проверки комиссия докладывает собранию предложения о распределении
годовых доходов кооператива, покрытию годового дефицита, проблемных
местах в учете. О результатах проверки аудиторская комиссия обязана
доложить
общему
собранию
членов
кооператива
до
утверждения
бухгалтерского баланса.
Также необходимо отметить, что СПК «Родина» входит в аудиторский
союз по решению общего собрания членов кооператива.
Аудиторские проверки осуществляются аудиторами, являющимися
работниками аудиторского союза или лицами, привлекаемыми аудиторским
союзом к работе на основании гражданско-правовых договоров.
По решению общего собрания членов кооператива кооператив может
выйти из аудиторского союза, однако в течение 30 дней с момента выхода
общее собрание членов кооператива утверждает оформление членства в
другом аудиторском союзе.
2.2 Экономическая характеристика
Для изучения финансового положения организации важное значение
отводится экономической характеристике хозяйствующего субъекта.
Информационной базой экономической характеристики является
бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой
систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение
14
организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее
деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность должна быть,
достоверной,
Экономическая
деятельности
полной,
открытой
характеристика
в целом
по
для
ознакомления
позволяет
организации,
проследить
пользователей.
эффективность
проанализировать
динамику
экономических показателей деятельности. Размеры предприятия СПК
«Родина» представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Размеры производства СПК «Родина»
Показатели
Валовая продукция (в текущих
ценах), тыс. руб.
Товарная продукция (в текущих
ценах), тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
Поголовье скота, гол.
Площадь сельскохозяйственных
угодий, га
(в т.ч. пашни)
2008 в % к
2006
2007
2006
2007
2008
47218
58483
96969
в 2,1 раза
165,8
42174
45044
78262
185,6
173,7
50802
54256
54018
106,3
99,6
1245
16573
919
16172
646
16172
51,9
97,6
70,3
100,0
8814
8587
8587
97,4
100,0
Как видно из таблицы 1, за исследуемый период размеры предприятия
значительно увеличились. Так производство валовой продукции в 2008 году
увеличилось по сравнению с 2006 годом на 49751 тыс. рублей, то есть в 2,1
раза, а по сравнению с 2007 годом - на 38486 тыс. рублей, то есть на 165,8% и
составляет 96969 тыс. рублей
в основном за счет увеличения объема
производства зерна в связи с подъемом урожайности зерновых культур до
37ц с га.
Товарная продукция в 2006 году составляла 42174 тыс. рублей, а в 2008
году – 78262 тыс. рублей, что на 34088 тыс. рублей больше, чем в 2006 году.
Товарная продукция 2008 года по сравнению с 2007 годом увеличилась на
33218 тыс. рублей, то есть на 173,7 %. Это связано с ростов валовой
продукции и с заключением новых договоров на поставку продукции.
15
Уменьшение
поголовья
скота
произошло
за
счет
ликвидации
животноводства как убыточной отрасли. Так поголовье скота в 2006 году
составляло 1245 голов, что на 599 голов больше, чем в 2008 году, а в 2007
году – 919 голов, что на 273 голов больше, чем в 2008 году. Животноводство
в небольшом количестве (82 голов крупного рогатого скота мясного
направления и 564 голов овец) является подсобным – для собственных нужд.
Основные средства выступают важнейшим элементом материально –
технического обеспечения. Из таблицы 1 видно, что среднегодовая стоимость
основных средств в СПК «Родина» почти не менялась в последние годы,
колеблясь от 50802 тыс. рублей в 2006 году, 54256 тыс. рублей в 2007 году до
54018 тыс. рублей в 2008 году, в связи с трудным экономическим
положением, техника почти не приобреталась. Пахота, сев и все
сопутствующие работы производятся техникой хозяйства. На уборку
привлекаются сторонние организации – комбайновый парк СПК «Родина»
устарел и не справляется с объемом уборочных работ.
Площадь сельскохозяйственных угодий и в т.ч. пашни почти не
изменилась. В 2006 году составляла 16573 га (в т.ч. пашни 8814 га), а в 2007
и в 2008 годах -
16172 га (в т.ч. пашни 8587 га), то есть произошло
уменьшение на 401 га. Повышение урожайности идет за счет улучшения
культуры земледелия, внесения минеральных удобрений и применения
средств защиты растений.
При выявлении соотношения, складывающегося между изменениями
стоимости валовой и товарной продукции, видно, что в 2006 году оно
составило 77,9%, а в 2008 году – 83,0%. Это свидетельствует об увеличении
товарной продукции в общем объеме валовой продукции на 5,1% .
Структура
основных
средств
неоднородна,
выполнение
ими
разнообразных функций и различное их целевое использование обусловлено
разделением основных средств на разные группы, что и представлено в
таблице 2.
16
Таблица 2 - Состав и структура основных средств
Группы основных
средств
Здания
Сооружения и
передаточные
устройства
Машины и
оборудование
Транспортные
средства
Производственный и
хозяйственный
инвентарь
2006
тыс.руб.
уд.
вес,
%
18532
34,5
2007
тыс.руб.
уд.
вес,
%
18459
34,0
2008
тыс.руб.
уд.
вес,
%
17074
31,6
2008 в % к
2006
2007
92,1
92,3
9440
17,5
9257
17,1
9257
17,1
98,1
100,0
12587
23,4
13867
25,5
14807
27,4
117,6
106,8
1962
3,6
1949
3,6
2077
3,8
105,9
106,6
28
0,1
28
0,1
28
0,1
100,0
100,0
79
0,1
57
0,1
57
0,1
72,2
100,0
Продуктивный скот
2616
4,9
2081
3,7
2160
4,0
82,6
103,8
Другие виды
основных средств
Итого
8558
15,9
8558
15,9
8558
15,9
100,0
100,0
53802
100,0
54256
100,0
54018
100,0
100,4
99,6
Рабочий скот
Как видно из таблицы 2, состав и структура основных средств в 2008
году составляет 54018 тыс. рублей, что на 216 тыс. рублей больше, чем в
2006 году и на 238 тыс. рублей меньше, чем в 2007 году.
Наибольший удельный вес в течение всего исследуемого периода
занимают здания. Несмотря на это в связи с ликвидацией хозяйственного
цеха №3, стоимость зданий уменьшилась в 2008 году по сравнению с 2007
годом на 1385 тыс. рублей или на 92,3% и составляет соответственно в 2008
году 17074 тыс. рублей.
В связи с приобретением машин и оборудования для производственной
деятельности статья «Машины и оборудование» увеличилась в 2008 году по
сравнению с 2007 годом на 940 тыс. рублей, составив 14807 тыс. рублей.
Машины и оборудование вторые по удельному весу в течение всего
исследуемого периода.
Размер транспортных средств также равномерно увеличивается в
течение трех лет, так как происходит расширение масштабов деятельности
организации. В 2008 году они составили 2077 тыс. рублей.
17
Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря в течение
исследуемого периода не изменилась и составляет 28 тыс. рублей.
Стоимость рабочего и продуктивного скота в период с 2006 года по
2008 год снизилась на 22 тыс. рублей (72,2%) и на 456 тыс. рублей (103,8%) в
связи с ликвидацией животноводства как убыточной отрасли.
Рассчитав
показатель чистые активы и сравнить его стоимость с
уставным капиталом (таблица 3), можно оценить «здоровье» фирмы, узнать о
ее финансовой устойчивости по данному показателю.
Таблица 3 - Оценка стоимости чистых активов организации за 2008 год
Показатель
1
Валюта баланса
1.Чистые активы
(стр.120+210+240+260)(стр.510+610+620)
2. Уставный капитал
3. Превышение чистых активов над
уставным капиталом (стр.1-стр.2)
Значение показателя
на начало
на конец
анализируемого анализируемого
периода (на
периода
01.01.2008)
(31.12.2008)
в тыс.
в%к
в тыс.
в%к
руб.
валюте
руб.
валюте
баланса
баланса
2
3
4
5
80736
100
90387
100
Изменение
(гр.4- (гр.4 :
гр.2), гр.2), %
тыс.
руб.
6
9651
7
112,0
40 795
50,5
46 155
51,1
+5 360
+113,1
15 875
19,7
15 875
17,6
–
–
24 920
30,9
30 280
33,5
+5 360
+121,5
Как видно из таблицы 3, чистые активы организации на последний
день анализируемого периода (31.12.2008) значительно (на 121,5%)
превышают
характеризует
уставный
капитал.
финансовое
Такое
положение
соотношение
СПК
положительно
«Родина»,
полностью
удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов
организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов на
113,1% за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и
превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за
период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по
данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного
капитала организации за 2008 год представлено на следующем рисунке 1.
18
Рисунок 1 – Динамика чистых активов и уставного капитала
Состав и структура товарной продукции хозяйства, представленные в
таблице 4, наиболее ярко и объективно характеризует значение отраслей, их
структурные изменения и специализацию хозяйства.
Таблица 4 - Состав и структура товарной продукции СПК «Родина»
Отрасли и виды
продукции
Выручка от продажи
продукции всего:
В т.ч.
-растениеводство
Из них:
зерновые
подсолнечник
овощи
прочая
продукция
растениеводства
- животноводство
Из них:
мясо КРС
мясо КРС с
переработкой
мясо овец
мясо овец с
переработкой
шерсть
прочая
продукция
животноводства
- прочая продукция
2006
тыс.руб.
%
45581
100,0
2007
тыс.руб.
%
46398
100,0
2008
тыс.руб.
%
80444
100,0
2008 в % к
2006 2007
176,5 173,4
29690
65,1
44300
95,5
77858
96,7
22068
5186
233
48,4
11,4
0,5
39411
4658
129
84,9
10,1
0,3
73030
4298
286
90,7
5,3
0,4
в 2,6
раза
в 3,3
раза
82,9
122,7
2203
4,8
102
0,2
244
0,3
11,1
15484
12992
34,0
28,4
744
43
1,6
0,1
404
57
0,6
0,1
2,6
0,4
54,3
132,6
235
0,5
55
0,1
52
0,1
22,1
94,5
1622
170
3,6
0,4
275
145
0,6
0,3
22
96
0,0
0,1
1,4
56,5
8,0
66,2
423
112
0,9
0,2
135
91
0,3
0,2
131
46
0,2
0,1
31,0
41,1
97,0
50,5
407
0,9
1354
2,9
2182
2,7
в 5,4
раза
161,2
175,8
185,3
92,3
в 2,4
раза
в 2,4
раза
19
Как видно из таблицы 4, ведущей отраслью в хозяйстве является
растениеводство. Удельный вес продукции этой отрасли в 2006 году
составляет 65,1%, в 2007 году - 95,5%, а в 2008 году – 96,7%, т. е.
проявляется тенденция этой отрасли как основной, причем ведущее место
здесь занимают зерновые – 48,4% в 2006 году, 84,9% в 2007 году и 90,7 в
2008 году. Выручка от продажи продукции растениеводства в 2008 году по
сравнению с 2006 годом увеличилась на 48168 тыс. рублей, то есть в 2,6 раза,
а по сравнению с 2007 годом – на 33558 тыс. рублей, то есть на 175,8%.
Показатель животноводства с 2006 года по 2007 год снизился на 14740
тыс. рублей, а с 2007 года по 2008 год – на 340 тыс. рублей. Так в 2006 году
удельный вес животноводства в структуре товарной продукции составляет
34%, а в 2008 году уже 0,6%, то есть произошёл спад производства в отрасли
животноводства в общей доли продукции СПК «Родина» на 33,4%.
Выручка от продажи прочей продукции в 2008 году увеличилась на
1775 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом, а по сравнению с 2007 годом на
828 тыс. рублей и составляет 2182 тыс. рублей, но за счет того, что полная
себестоимость проданной прочей продукции в 2008 году составляет 2184
тыс. рублей, то предприятие получило убыток от продажи в размере 2 тыс.
рублей. Динамику изменения выручка от продажи продукции отдельных
видов отраслей можно наглядно рассмотреть на рисунке 2.
80000
70000
тыс. руб.
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
2006
растениеводство
2007
животноводство
2008
прочая продукция
Рисунок 2 – Выручка от продажи продукции отдельных видов отраслей
20
Прибыль или убыток, уровень рентабельности так же характеризуют
экономическую эффективность предприятия (таблица 5). СПК «Родина»
является прибыльным хозяйством.
Таблица 5 - Реализация продукции по отраслям
(тыс. рублей)
Показатели
Полная себестоимость
проданной продукции
Продукция растениеводства
2008 в % к
2006
2007
2008
2006
2007
39294
38978
72414
184,3
185,8
20716
34814
67158
в 3,2 раза
192,9
из нее: зернопроизводства
15936
32178
62718
в 3,9 раза
в 1,9 раза
Продукция животноводства
18177
2891
3072
16,9
106,3
401
1273
2184
в 5,4 раза
171,6
45581
46398
80444
176,5
173,4
Прочая продукция
Выручка от проданной
продукции
Продукция растениеводства
29690
44300
77858
в 2,6 раза
175,8
из нее: зернопроизводства
22068
39411
73030
в 3,3 раза
185,3
Продукция животноводства
15484
744
404
2,6
54,3
Прочая продукция
Результат: Прибыль (+);
Убыток (-)
Продукция растениеводства
407
1354
2182
в 5,4 раза
161,2
6287
7420
8030
127,7
108,2
8974
9486
10700
119,2
112,8
из нее: зернопроизводства
6132
7233
10312
168,2
142,6
Продукция животноводства
-2693
-2147
-2668
99,1
124,3
Прочая продукция
Уровень рентабельности
(+),%
Убыточности (-),%
Продукция растениеводства
6
81
-2
33,3
2,5
16,0
19,0
11,1
68,8
57,9
43,3
27,2
15,9
36,7
58,5
38
23
16,4
47,3
78,3
-14,8
-74,3
-86,8
в 5,9 раза
116,8
1,5
6,4
-0,09
6
1,4
из нее: зернопроизводства
Продукция животноводства
Прочая продукция
Так в таблице 5, видно, что прибыль от продажи продукции в 2008 году
составляет 8030 тыс. рублей, что на 1743 тыс. рублей больше, чем в 2006
году и на 610 тыс. рублей больше, чем в 2007 году. Это связано с прибылью,
21
полученной от продажи продукции растениеводства, как ведущей отраслью в
хозяйстве.
Себестоимость проданной продукции растениеводства в 2008 году
составляет 67158 тыс. рублей (в том числе зернопроизводства – 62718 тыс.
рублей), а выручка от ее продажи – 77858 тыс. рублей (в том числе
зернопроизводства – 73030 тыс. рублей), следовательно, прибыль от продажи
данной
продукции
составит
-
10700
тыс.
рублей
(в
том
числе
зернопроизводства – 10312 тыс. рублей), что на 1726 тыс. рублей или на
168,2% больше, чем в 2006 году и на 1214 тыс. рублей или 142,6% больше,
чем в 2007 году.
Чего нельзя сказать о продажи продукции в отрасли животноводства,
где высокая себестоимость животноводческой продукции выше цены ее
продажи. Себестоимость проданной продукции животноводства в 2008 году
составляет 3072 тыс. рублей, а выручка от ее продажи – 404 тыс. рублей,
следовательно, убыток от продажи данной продукции составит - 2668 тыс.
рублей, что на 25 тыс. рублей или 99,1% меньше, чем в 2006 году и на 521
тыс. рублей или 124,3% больше, чем в 2007 году.
Продажа прочей продукции в 2008 году принесла убыток организации
в размере 2 тыс. рублей, рассчитанной исходя из себестоимости прочей
продукции – 2184 тыс. рублей и выручки от ее продажи – 2182 тыс. рублей, в
сравнении с 2006 годом этот показатель уменьшился на 8 тыс. рублей, то есть
на 33,3%, а с 2007 годом на 83 тыс. рублей, то есть на 2,5%.
Рентабельность – основной показатель деятельности предприятия,
выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень
отдачи средств в производстве.
Хотя уровень рентабельности в 2008 году по сравнению с 2006 годом
снизился на 68,8%, а с 2007 годом на 57,9% за счет увеличения затрат. Из
показателей таблицы 3 мы видим, что хозяйство рентабельно за счет
растениеводства, рентабельность которого в 2008 году составляет 15,9.
Животноводство – убыточно, нерентабельно на 86,8% в 2008 году, что
по сравнению с 2006 годом превышает в 5,9 раза, а с 2007 годом на 116,8%.
Затраты на производство и продажу данного вида продукции превышают
22
выручку от продажи в 2008 году в 7,6 раза. А затраты на производство и
продажу прочей продукции превышают выручку от продажи в 2008 году на
100,1%, данный показатель так же является не рентабельным на 0,09%, что
по сравнению с 2006 годом больше на 1,6%, а с 2007 годом на 6,5%.
Убытки предприятия покрываются за счет прибыли, получаемой от
реализации продукции растениеводства.
Трудовые ресурсы представляют собой один из основных факторов
производства.
Их
наличие
и
эффективное
использование
является
важнейшей составляющей производственного процесса. Потребность в
рабочей силе предприятия определяется объемами производства, нормами
выработки на сельскохозяйственных работах. Рассмотрим состав и структуру
работников
СПК
«Родина»,
а
также
обеспеченность
производства
организации рабочей силой (таблица 6).
В целом хозяйство обеспечено необходимыми трудовыми ресурсами,
что при рациональном их использовании, является условием успешного
развития сельскохозяйственного производства.
Таблица 6 – Состав и структура работников кооператива
Категории работников
Рабочие постоянные
в т. ч. механизаторы
Рабочие временные и
сезонные
Служащие
из них: руководители
специалисты
Итого работников
занятых в с.-х.
производстве
Работники не основной
деятельности
из них: торговли
Всего
2006
в%к
чел.
итогу
139
51,7
35
13
2007
в%к
чел.
итогу
101
46,1
31
14,2
2008
в%к
чел.
итогу
114
56,7
22
10,9
2008 в %
к 2006
82
62,9
46
44
1
19
17,1
16,4
0,4
7,1
30
44
1
18
13,7
20,1
0,5
8,2
21
46
1
19
10,4
22,9
0,5
9,5
45,7
104,5
100
100
229
85,1
175
80,0
181
90,0
79
40
7
269
10,
2,6
100,0
44
6
219
20,1
2,7
100,0
20
6
201
10,0
2,9
100,0
50
85,7
74,7
23
Как видно из таблицы 6, численность работников кооператива в 2006
году по сравнению с 2008 годам уменьшилась на 68 человек, а по сравнению
с 2007 годом на 18 человек и составляет соответственно 201 человек. Это
произошло в основном за счет ликвидации животноводства, а также не
маловажной причиной является и частые задержки по заработанной плате.
Долю каждой категории работников в общем числе работающих в СПК
«Родина» за 2006 - 2008 гг. можно наглядно рассмотреть на рисунке 3.
Работники не
основной
деятельности
10
20,1
10
22,9
20,1
16,4
Служащие
2008
2007
Рабочие
временные и
сезонные
10,4
13,7
17,1
2006
56,7
Рабочие
постоянные
46,1
51,7
Рисунок 3 – Доля каждой категории работников в общем числе
работающих в СПК «Родина»
Платежеспособность предприятия – это возможность наличными
денежными
ресурсами
своевременно
погасить
свои
платежные
обязательства. Для того чтобы обеспечить выживаемость предприятия в
современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде
всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего
предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов.
Основные
показатели финансовой
отражены в таблице 7.
деятельности СПК «Родина»
24
Таблица 7 - Финансовые результаты деятельности СПК «Родина»
(тыс. руб.)
Показатели
2006
2007
2008
2008 в % к
2006
45581
46398
80444
176,5
(39294)
(38978)
(72414)
184,3
6287
7420
8030
127,7
6287
7420
8030
127,7
(4234)
3966
(4894)
1125
(120)
1005
(2448)
4641
(6737)
2876
(285)
2591
(4173)
4354
(2844)
5367
(7)
5360
98,6
109,8
58,1
в 4,8 раза
в 5,8 раза
в 5,3 раза
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,
работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Как видно из таблицы 7, что выручка за 2006 – 2008 годы составила
45581 тыс. рублей, 46398 тыс. рублей и 80444 тыс. рублей соответственно. За
последние 3 года выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг возросла на 176,5% в связи с ростом отпускных цен.
Значение показателя себестоимости по данным Формы №2
в
исследуемом периоде составило: 2006году – 39294 тыс. рублей; 2007 году –
38978 тыс. рублей; 2008 году – 72414 тыс. рублей. Следовательно,
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на
184,3% за исследуемый период.
Рост себестоимости продукции обусловлен увеличением тарифов на
использование электроэнергии, коммунальных услуг, цен на горючесмазочные материалы, а так же увеличением стоимости материалов,
необходимых для производственного процесса. Таким образом, валовая
прибыль увеличилась за исследуемый период всего на 127,7%.
Проценты к уплате, которые организация должна заплатить по
полученному кредиту составляют в 2008 году 4173 тыс. рублей, что на 98,6%
меньше 2006 года.
25
Прочие доходы увеличились в 2008 году по сравнению с 2006 годом на
109,8% и составили 4354 тыс. рублей.
Прочие расходы в 2006 году составили 4894 тыс. рублей, в 2007 году
6737 тыс. рублей, а в 2008 году 2844 тыс. рублей, отсюда, можно сделать
вывод, что проявляется тенденция в сторону уменьшения данного показателя
за исследуемый период на 58,1%.
Деятельность СПК «Родина» за исследуемый период является
прибыльной – чистая прибыль увеличилась в 5,3 раза в 2008 году по
сравнению с 2006 годом. Прибыль до налогообложения составляла 5367 тыс.
рублей, что на 4242 тыс. рублей больше, чем в 2006 году, за счет текущего
налога на прибыль, составляющего в 2008 году 7 тыс. рублей, что в 5,8 раз
меньше, чем в 2006 году, чистая прибыль составила 5360 тыс. рублей.
Динамику изменения чистой прибыли организации за исследуемый
период (2006-2008 гг) можно наглядно рассмотреть на рисунке 4.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
5360
2008
2591
2007
2006
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
1005
Рисунок 4 – Динамика чистой прибыли за 2006-2008 гг организации за
исследуемый период
Таким
образом,
рассмотрев
организационно
–
экономическую
характеристику СПК «Родина», можно сделать вывод, что на фоне общей
нестабильности экономики и сельского хозяйства предприятие на данный
момент времени является прибыльным по основной деятельности –
производству зерна. При реальной помощи государства (паритет цен на
энергоносители и сельскохозяйственную продукцию) хозяйство может
развиваться и дальше.
26
3. НОРМАТИВНО – ПРАВОВАЯ БАЗА И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Как известно система нормативного регулирования бухгалтерского
учета состоит из четырех уровней, на каждом из которых регулирование
осуществляется
наделенными
соответствующими
полномочиями,
субъектами управления.
Первый уровень – законодательный. Данный уровень системы
составляют законодательные акты, которые принимаются Государственной
думой,
указы
Президента
РФ
и
постановления
Правительства,
регламентирующие прямо или косвенно постановку бухгалтерского учета в
организации.
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21ноября 1996 г. №
129-ФЗ (в ред. от 23.11.2009 № 261-ФЗ). В данном документе даются общие
положения, относящиеся к бухгалтерской отчётности: состав бухгалтерской
отчётности, адреса и сроки её предоставления и другое. В законе отмечается,
что бухгалтерская отчётность организации состоит из бухгалтерского
баланса, отчёта о прибылях и убытках, приложений к ним, аудиторского
заключения (если бухгалтерская отчётность подлежит обязательному
аудиту), пояснительной записки.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от
31.07.1998г. № 146-ФЗ (в ред. от 09.03.2010 № 20-ФЗ). Часть вторая от
05.08.2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 05.04.2010 № 41-ФЗ). Он является единой
законодательной и нормативной базой налогообложения, которая учитывает
интересы всех субъектов налоговых отношений и служит платформой для
строительства согласованной системы налогоплатежей.
3. Федеральный закон «О сельскохозяйственной кооперации» от
08.12.1995г. №193-ФЗ (в ред. от 19.07.2009 № 205-ФЗ) Настоящий
Федеральный закон определяет правовые и экономические основы создания
и
деятельности
составляющих
сельскохозяйственных
систему
кооперативов
сельскохозяйственной
и
кооперации
их
союзов,
Российской
27
Федерации. В статье 32 отражены основные положения по проведению
проверки в кооперативе.
Второй уровень – нормативный – его образуют национальные
стандарты. Учетный стандарт можно определить как свод основных правил,
устанавливающий порядок учета и оценки определенного объекта или их
совокупности. Учетные стандарты (положения) призваны конкретизировать
закон о бухгалтерском учете и отчетности. В настоящее время в России
разработано и утверждено 21 положение по бухгалтерскому учету и
отчетности.
1.
Положение
по
бухгалтерскому
учёту
«Учетная
политика
организации» ПБУ 1/2008, утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №
106н (в ред. от 11.03.2009г. № 22н). Данное положение устанавливает
правила формирования (выбора или разработки) и раскрытия учетной
политики
организаций,
являющихся
юридическими
лицами
по
законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных
организаций и бюджетных учреждений).
2. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность
организации» ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. № 43н (в
ред. от 18.09.2006г. №115н). Данное положение устанавливает состав,
содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчётности
организаций, являющихся юридическими лицами (кроме кредитных и
бюджетных организаций). В положении приводятся значения терминов:
бухгалтерская отчётность, отчётный период, отчётная дата, пользователь
отчётности, даётся состав бухгалтерской отчётности и общие требования к
ней.
3.
Положение
по
бухгалтерскому
учёту
«Учет
материально-
производственных запасов» ПБУ 5/01, утв. приказом Минфина РФ от
09.06.01 г. № 44н (в ред. от 26.03.2007 N 26н). На основе данного положения
организации разрабатывают внутренние положения, инструкции, иные
организационно-распорядительные
документы,
необходимые
для
28
надлежащей организации учета и контроля за использованием материальнопроизводственных запасов.
4. Положение по бухгалтерскому учёту «Учет основных средств» ПБУ
6/01, утв. приказом Минфина РФ от 30.03.01г. №26н (в ред. от 27.11.2006г. №
156н). Определяют порядок организации бухгалтерского учета основных
средств.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ
9/99: утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №32н (в ред. от 27.11.2006г.
№ 156н) устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете
информации о доходах организации.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ
10/99: утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №33н (в ред. от 27.11.2006г.
№ 156н) устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете
информации о расходах организации.
7. Положение по бухгалтерскому учёту «Учет нематериальных
активов» ПБУ 14/2007, утв. приказом Минфина РФ от 27.12.07 N 153н.
Настоящее
Положение
бухгалтерском
учете
и
устанавливает
правила
бухгалтерской
отчетности
формирования
в
информации
о
нематериальных активах организаций.
8. Положение по бухгалтерскому учёту «Учет расходов по займам и
кредитам» ПБУ 15/2008, утв. приказом Минфина РФ от 06.10.08 №107н.
Устанавливает особенности формирования в бухгалтерском учете и
бухгалтерской
отчетности
информации
о
расходах,
связанных
с
выполнением обязательств по полученным займам и кредитам.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на
прибыль организаций» ПБУ 18/02, утв. приказом Минфина РФ от 19.11.02
№114н (в ред. от 11.02.2008г. №23н). Устанавливает правила формирования в
бухгалтерском учете и порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности
информации о расчетах по налогу на прибыль организаций.
6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организации и инструкция по его применению. Приказ
29
Министерства финансов РФ от 31 октября 2000г. №94н (в ред. от 18.09.2006г.
№ 115н). Представляет собой схему регистрации и группировки фактов
хозяйственной
деятельности
(активов,
обязательств,
финансовых,
хозяйственных операций и др.) в бухгалтерском учете. В нем приведены
наименования и номера синтетических счетов (счетов первого порядка) и
субсчетов (счетов второго порядка). Субсчета, предусмотренные в Плане
счетов бухгалтерского учета, используются организацией исходя из
требований управления организацией, включая нужды анализа, контроля и
отчетности.
Третий
уровень:
нормативные
акты
(иные,
чем
положения),
методические рекомендации (указания), инструкции, комментарии, письма
Минфина РФ и других ведомств. Методические рекомендации и инструкции
призваны
конкретизировать
учетные
стандарты
в
соответствии
с
отраслевыми и иными особенностями. Они разрабатываются Минфином РФ
и различными ведомствами.
1. Российская Федерация. Министерство финансов. Приказ от 29 июля
1998 г. № 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета
и отчетности в Российской Федерации» (в ред. от 26.03.2007г. №26н).
Положение определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета,
составления
и
представления
бухгалтерской
отчетности,
а
также
взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской
информации.
2. Российская Федерация. Министерство финансов. Приказ «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 г. № 67н (в ред. от
18 сентября 2006 г. № 115н). В нем подробно характеризуется содержание
бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках, пояснений к ним,
даются правила оценки основных статей бухгалтерской отчётности,
раскрывается
информация,
характеризуется
порядок
сопутствующая
составления
бухгалтерской
промежуточной
отчётности,
бухгалтерской
отчётности (за месяц, квартал, нарастающим итогом с начала года).
30
3. Приказ Минсельхоза РФ от 30.10.2009 N 526 «Об утверждении форм
отчетности за 2009г.» (зарегистрировано в Минюсте РФ 01.12.2009 № 15343).
4. Российская Федерация. Приказ Госкомстата РФ № 475, Минфина РФ
№102н от 14.11.2003г. «О кодах показателей годовой бухгалтерской
отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах
государственной статистики».
Четвертый уровень – инициативный. На данном уровне нормативные
документы разрабатываются самой организацией. Это организационно –
распорядительные
документы,
формирующие
учетную
политику
предприятия:
Основными из них являются:
1. Устав и Учредительный договор предприятия - определяет цель и
задачи, размер уставного капитала, порядок его создания из прибыли.
2. Приказ «Об учетной политике предприятия» - регулирует правила
ведения учетной политике организации, а также отнесение доходов и
расходов. Учетная политика организации формируется главным бухгалтером
(бухгалтером) организации и утверждается руководителем организации.
3.
Утвержденные
руководителем
формы
первичных
учетных
документов - все хозяйственные операции, проводимые организацией,
должны оформляться оправдательными документами. Эти документы служат
первичными учетными документами, на основании которых ведется
бухгалтерский учет.
4. Технология обработки учетной информации - регулирует перечень
работ по сверке первичных документов с установленными, учетной
политикой, регистрами учета.
5. График документооборота - регулируют перечень работ по
созданию, проверке и обработке документов. Определяется круг лиц,
ответственных за оформление документов, указываются порядок, место,
время прохождения документа с момента его составления до сдачи в архив.
6. Утвержденный руководителем рабочий План счетов бухгалтерского
учета - содержит перечень применяемых организацией синтетических счетов
31
и субсчетов, установленных учетной политикой организации, согласно
выбранной методики учета.
7. Утвержденные руководителем формы внутренней отчетности формы
внутренней
отчетности,
утверждаемые
руководителем,
разрабатываются организацией самостоятельно, исходя из особенностей ее
функционирования и требований управления производством и продажей
продукции.
Таким
образом,
нормативно-правовая
база
имеет
строгую
вертикаль, основой которой является Федеральный закон «О бухгалтерском
учете».
Основными задачами анализа финансового состояния и финансовых
результатов являются:
1.
Формирование
полной
и
достоверной
информации
о
деятельности организации и ее имущественном положении.
2.
Обеспечение
контроля
за
использованием
материальных,
трудовых, финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами,
нормативами и сметами.
3.
Современное
предупреждение
негативных
явлений
в
хозяйственно-финансовой деятельности.
4.
Изучение данных о формировании финансового результата и
использовании прибыли.
5.
Систематический контроль выполнения планов реализации
продукции и получения прибыли.
6.
Определение влияния как объективных, так субъективных
факторов на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.
7.
Оценка динамики абсолютных и относительных показателей
финансового
состояния
и
финансовых
результатов
(прибыли,
рентабельности, ликвидности).
8.
Определение направленности и размера влияния отдельных
факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности.
9.
Выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и
рентабельности.
32
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СПК «РОДИНА»
4.1. Анализ динамики и структуры статей
бухгалтерского баланса
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов
организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для
осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для
принятия управленческих решений на перспективу.
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели
получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль и
получение информации об имущественном и финансовом состоянии
предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие
факты:
1. валюта баланса в конце периода увеличилась по сравнению с
началом;
2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов;
3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его
роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
примерно одинаковы;
5. доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;
6. в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток».
Финансово – устойчивым является предприятие, расплачивающееся в
срок по своим обязательствам и не допускающее необоснованной
дебиторской и кредиторской задолженности. Характеристика финансовой
устойчивости включает анализ состава и структуры активов предприятия
(таблица 8).
33
Таблица 8 - Анализ состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год
Статьи бухгалтерского баланса
1
I. Внеоборотные активы, всего
Основные средства
II . Оборотные активы, всего
Запасы
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев)
Денежные средства
Всего активов
III. Капитал и резервы, всего
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
IV. Долгосрочные обязательства,
всего
Займы и кредиты
V. Краткосрочные обязательства,
всего
Кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Всего пассивов
Коды
строк
Абсолютные значения, тыс. руб.
На начало
На конец Изменение
года
года
(+,-)
Изменение
к началу
года (+,-)
Относительные величины, %
в структуре баланса
На начало
На конец Изменение
года
года
(+,-)
2
190
120
290
210
3
13176
13176
67560
65280
4
13618
13618
76769
73558
5
442
442
9209
8278
6
10,3
10,3
113,7
112,7
7
16,3
16,3
83,7
80,9
8
15,1
15,1
84,9
81,4
9
-1,2
-1,2
1,2
0,5
К
изменению
валюты
баланса (+,)
10
4,6
4,6
95,4
85,8
240
260
300
490
410
420
430
470
2192
88
80736
40795
15875
13173
1764
9983
3018
193
90387
46155
15875
11483
1764
17033
826
105
9651
5360
-1690
7050
137,7
в 2,2 раза
112,0
113,1
87,2
170,6
2,7
0,1
100,0
50,5
19,6
16,3
2,2
12,4
3,3
0,2
100,0
51,1
17,6
12,7
2,0
18,8
0,6
0,1
0,6
-2,0
-3,6
-0,2
6,4
8,5
1,1
100,0
55,5
-17,5
73,0
590
510
716
716
716
716
-
-
0,9
0,9
0,8
0,8
-0,1
-0,1
-
690
610
620
700
39225
27000
12225
80736
43516
29500
14016
90387
4291
2500
1791
9651
110,9
109,3
114,7
112,0
48,6
33,5
15,1
100,0
48,1
32,6
15,5
100,0
-0,5
-0,9
0,4
-
44,5
25,9
18,6
100,0
34
На основании бухгалтерского баланса проведем анализ состава и
структуры имущества предприятия и источников его образования. Исследование
активов
и
пассивов
организации
позволяет
получить
наиболее
общее
представление об имевших место качественных изменениях в структуре баланса,
а также о динамике этих изменений.
Как видно из таблицы 8, за отчетный период валюта баланса увеличилась
на 9651 тыс. руб. или на 112%, в том числе за счет увеличения объема
внеоборотных активов на 442 тыс. руб. или на 103,4 % и прироста оборотных
активов на 9209 тыс. руб. или на 113,7 %, что свидетельствует о наращивании
имущественного потенциала организации. Иначе говоря, за отчетный период в
оборотные средства было вложено намного больше средств, чем в необоротные
активы.
На конец года в активах предприятия внеоборотные активы составляют
4,6% от валюты баланса. Оборотные средства составляют 95,4% от валюты
баланса. Для данного предприятия характерна низкая доля внеоборотных
средств в валюте баланса, так как они практически не участвуют в
хозяйственной деятельности.
При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что в состав
внеоборотных
активов
входят
только
основные
средства.
Значение
внеоборотных активов в структуре баланса снижается на 1,2%, на начало года
они занимали 16,3%, а на конец года 15,1%.
Результаты анализа второго раздела
актива баланса показывают, что
значение оборотных активов в структуре баланса увеличилось на 1,2%, на начало
года они занимали 83,7%, а на конец года 84,9%.
Наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы
(представленные
в
значительной
степени
затратами
в
незавершенном
производстве - затраты на посев озимых культур другие работы, производимые в
отчетном году под урожай будущего года, а также затрат на посев яровых
культур, обработку почвы и другие работы, производимые в текущем году до
начала уборки под урожай текущего года) 80,9 % на начало года и 81,4 % на
35
конец года. Увеличение удельного веса запасов на 8278 тыс. руб. или на 112,7 %
произошло за счет приобретения товарных и материальных ценностей, запасных
частей, минеральных удобрений, средств защиты растений, а так же затрат
незавершенного производства в растениеводстве, может свидетельствовать о
наращивании производственного потенциала организации, формировании более
мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости
средств предприятия. В валюте баланса запасы занимают 85,8%.
Следующей по удельному весу является статья дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), доля которой в составе
оборотных средств составила на начало периода 2,7%, а на конец 3,3%.
Увеличение дебиторской задолженности на 826 тыс. руб. или на 137,7% говорит
об недостаточно эффективной системы внутреннего контроля. Необходимо
проведение
качественного
анализа
и
грамотной
политики
взыскания
дебиторской задолженности. В валюте баланса данная статья занимает 8,5 %.
Незначительное увеличение денежных средств на 105 тыс. руб. или в 2,2
раза
положительно
сказывается
на
платежеспособности
предприятия,
возможности рассчитываться по своим текущим обязательствам. Их доля в
составе оборотных активов составляет 0,1%. В валюте баланса данная статья
занимает 1,1%.
Иммобилизованные
средства
включают
внеоборотные
активы
и
долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).
Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной
дебиторской задолженности.
Структура
активов
организации
на
31.12.2008
г.
характеризуется
соотношением: 15,1% иммобилизованных средств и 84,9% текущих активов.
Активы организации за 2008-й год увеличились на 9 651 тыс. руб. (на 12%). При
этом
собственный
капитал
организации
изменился
практически
пропорционально активам организации, увеличившись на 5 360 тыс. руб.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена
ниже на рисунке 5.
36
Рисунок 5 - Структура активов организации в разрезе основных групп
Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственного
процесса, представляют собой капитал предприятия в его денежной форме. В
процессе осуществления деятельности предприятие использует свой капитал с
целью его увеличения.
Пассивная часть баланса характеризуется незначительным преобладанием
собственных источников средств, их доля в структуре баланса увеличилась в
течение года на 0,6 % и составила 51,1 %. Абсолютное изменение составило 5360
тыс. руб., а относительное 113,1 %. Собственные средства занимают наибольший
удельный вес в валюте баланса 55,5 %.
Структура капитала и резервов в течение отчетного периода претерпела
ряд незначительных изменений. Так, уменьшился добавочный капитал на 1690
тыс. руб. ил на 87,2 % (на 17,5 % к изменению валюты баланса), что
свидетельствует о снижении стоимости имущества, выявленного по результатам
переоценки, либо средства были направлены на погашение долга. Уставный
капитал, как и резервный остались неизменными и составляют 15875 тыс. руб. и
1764 тыс. руб. соответственно. Доля уставного, добавочного и резервного
капитала снизилась в структуре изменения баланса на 2 %, 3,6 %, 0,2 %
соответственно, что может повлиять снижение деловой активности предприятия.
Увеличение доли нераспределенной прибыли на 7050 тыс. руб. или на
170,6 % к концу года говорит о расширенном типе воспроизводства, наличии
источника для последующего развития. Доля
общей сумме изменения валюты баланса 73,0 %.
нераспределенной прибыли в
37
Результаты анализа собственного капитала показывают, что наибольший
удельный вес в составе этого раздела занимают на начало года уставный капитал
(19,6 %), а на конец года нераспределенная прибыль (18,8 %).
Долгосрочные обязательства за отчетный период не изменились и
составляют 716 тыс. руб. В структуре баланса долгосрочные обязательства
занимают небольшой удельный вес: на начало года 0,9 %, а на конец года 0,8 %.
Доля изменения к концу года составила -0,1 %.
Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило 4291 тыс.
руб., а относительное 110,9 %.
Краткосрочные обязательства занимают в
структуре баланса на начало года 48,6%, а на конец года 48,1%. Доля изменения
к концу года составила -0,5 %, а изменения в общей сумме изменения валюты
баланса 44,5 %.
Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет увеличения
займов и кредитов к концу года на 2500 тыс. руб. или на 9,3 % и за счет
увеличения кредиторской задолженности на 1791 тыс. руб. или на 14,7 %.
Займы и кредиты в данном разделе занимают на начало года 33,5 %, а на
конец года 32,6 %. Доля изменения к концу года составила -0,9 %, а изменения в
общей сумме изменения валюты баланса 25,9 %.
Кредиторская задолженность в структуре баланса на начало года занимает
15,1 %, а на конец года 15,5 %. Доля изменения к концу года составила 0,4 %, а
изменения в общей сумме изменения валюты баланса 18,6 %.
На рисунке 6 наглядно представлена структура капитала организации.
Рисунок 6 - Структура капитала организации
38
Все это свидетельствует о понижении платежеспособности предприятия.
Развитие рыночных отношений поставило предприятие в такие жесткие
экономические условия, которые объективно обуславливают проведение им
сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового
состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Таким образом, признаками баланса СПК «Родина» являются:
- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с
началом периода на 9651 тыс. руб. или на 112,0 %;
- темпы прироста оборотных активов (13,7%) выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов (3,4 %);
- собственный капитал организации (на начало года 40795 тыс. руб., на
конец года 46155 тыс. руб.) превышает заемный (на начало года 39941 тыс. руб.,
на конец года 44232 тыс. руб.) и темпы его прироста (13,1 %) выше, чем темпы
прироста заемного капитала (10,9 %);
- темп прироста дебиторской (37,7 %) и кредиторской задолженности (14,7
%) уменьшились на 98,83% и 18,18% и не уравновешивают друг друга;
- доля собственных средств в оборотных активах: на начало года 40,8 %, на
конец года 42,4%
- в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
4.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Под
финансовой
устойчивостью
экономического
субъекта
следует
понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Детализированный
анализ
финансового
состояния
организации
можно
проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.
Существует
несколько
методик
оценки
финансовой
устойчивости
предприятия, они построены на применении различного рода показателей.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек
или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который
определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов
и затрат.
39
Таблица 9 – Определение типа финансового состояния предприятия по
данным бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год
(тыс. руб.)
Показатели
Источники формирования собственных
оборотных средств (стр. 490 баланса)
Внеоборотные активы (стр. 190)
Средства, приравненные к собственным
средствам (стр. 630+640+650–216 баланса)
Наличие собственных оборотных
средств (стр.01–02–03 баланса)
Долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса)
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
средств (стр. 04+05)
Краткосрочные заемные средства (стр. 690
баланса)
Величина источников формирования
запасов (стр.06+07)
Общая величина запасов по
бухгалтерскому балансу (стр. 210 баланса)
Номер
строки
На начало
года
На конец
года
Изменение
за год (+,-)
01
40795
46155
5360
02
13176
13618
442
03
– 1425
– 3484
– 4909
04
29044
36021
6977
05
716
716
–
06
29760
36737
6977
07
39225
43516
4291
08
68985
80253
11268
09
65280
73558
8278
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования (таблица 10).
Таблица 10 – Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования по данным бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год
(тыс. руб.)
Показатели рассчитанные по данным
таблицы 11
Излишек (+), недостаток (–) собственных
оборотных средств (стр. 04-09)
Излишек (+), недостаток (–) собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов (стр.06–09)
Излишек (+), недостаток (–) общей
величины основных источников
формирования запасов (стр.08–09)
Трехфакторная модель финансовой
устойчивости
Номер
строки
10
На начало
года
– 36236
На конец
года
– 37537
Изменение
за год (+,-)
– 73773
11
– 35520
– 36821
– 73057
12
+ 3705
+ 6695
2990
13
0,0,1
0,0,1
–
40
В зависимости от соотношения величин показателей материальнопроизводственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников
формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить
следующие типы финансовой устойчивости:
 абсолютная финансовая устойчивость,
 нормальная финансовая устойчивость,
 неустойчивое финансовое состояние,
 кризисное финансовое состояние.
При
определении
трехфакторный
типа
показатель,
финансовой
который
устойчивости
имеет
рассчитывается
следующий
вид:
1, åñëè Ô  0
SÔ   
 0, åñëè Ô  0
1. Для абсолютной финансовой устойчивости (что встречается крайне
редко у предприятий АПК) трехфакторный показатель имеет следующий вид:
S=1,1,1. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все
запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.
организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается
крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная,
поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет
возможности
использовать
внешние
источники
средств
для
основной
деятельности.
2. Для нормальной финансовой устойчивости показатель имеет следующий
вид: S=0,1,1. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов
помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные
средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки
зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость
является наиболее желательной для предприятия.
41
3. Для неустойчивого финансового положения показатель типа финансовой
устойчивости имеет следующий вид: S=0,0,1, характеризуемое нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения
дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если
величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и
заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и
готовой продукции.
4.
Кризисное
финансовое
состояние
характеризуется
показателем
следующего вида: S=0,0,0 , при котором предприятие находится на грани
банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и
дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности
и просроченных ссуд.
На основании данных таблицы 10 наглядно видно, что трехфакторный
показатель финансовой устойчивости на начало и на конец исследуемого
периода имеет вид: S = 0, 0, 1.
Для того чтобы покрыть имеющиеся запасы, предприятию необходимо
использовать практически всю величину источников формирования запасов, а
именно 94,6% на начало года и 91,7 на конец года. Также необходимо отметить
увеличение излишка величины основных источников формирования запасов, в
связи с увеличение запасов на 2990 тыс. руб. или на 112,7% и источников их
формирования на 11268 тыс. руб. или на 116,3%.
Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную
финансовую устойчивость показатель покрытия собственными оборотными
средствами запасов и затрат в течение года улучшил свои значения. Один из
первых действий при таком состоянии является снижение дебиторской
задолженности. Также нормальную финансовую устойчивость предприятия
можно восстановить путем пополнения источников оборотных средств,
42
увеличения собственных оборотных средств, обоснованного снижения суммы
запасов и затрат, ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах,
ускорения оборачиваемости запасов, пополнения собственного оборотного
капитала за счет внутренних и внешних источников.
О неустойчивом финансовом состоянии свидетельствует и анализ его
финансовых коэффициентов (таблица 11).
Таблица 11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по данным
бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год
Показатели
Алгоритм расчета
по балансу
Коэффициент
автономии Ка
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств Кзс
Коэффициент
маневренности
Км
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами Кос
Коэффициент
реальных
активов в
имуществе
предприятия
Граничные
значения
коэффициентов
На начало
года
На конец
года
Изменение
за год (+,-)
стр. 490
стр. 700
Ка ≥ 0,5
0,5052
0,5106
0,0054
стр.590+стр.690
стр. 490
Кзс ≤ 1,0
0,9798
0,9583
- 0,0215
стр.490-стр.190
стр. 490
Км ≥ 0,5
0,6770
0,7049
0,0279
стр.490-стр.190
стр. 290
Кос ≥ 0,3
0,4088
0,4238
0,015
стр.(120+211+213)
стр. 490
Кра ≥ 0,5
0,9109
0,8823
- 0,0286
Кра

Коэффициент
автономии
отражает
степень
независимости
организации от заемных средств, то есть показывает долю собственного
капитала в валюте баланса. Так как на начало и на конец года коэффициент
автономии равен критическому, то есть предприятие может покрыть свои
43
обязательства на 50,5% на начало года и на 51,1% на конец года. Увеличение
собственных средств произошло в основном из-за значительного увеличения
нераспределенной прибыли на 7050 тыс. руб., составив в конце года 17033 тыс.
руб. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий его рост на 0,0054,
свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижения риска
финансовых затруднений в будущем. С точки зрения кредиторов
это
обеспечивает большую гарантированность предприятием своих обязательств.
Также необходимо отметить, что невысокая финансовая независимость
предприятия объясняется большим удельным весом краткосрочных обязательств
в валюте баланса (48,6% на начало года и 48,1% на конец года).

Коэффициент
соотношения
заемных
и
собственных
средств
показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую
единицу собственных. За исследуемый период коэффициент соотношения
заемных и собственных средств на предприятии хоть и уменьшился на 0,0215,
составив в конце года 0,9583, но все же близок к критическому. Уменьшение
данного коэффициента говорит о том, что собственный капитал предприятия
хоть и незначительно, но превышает заемный. По данным проведенного ранее
анализа, было видно, что капитал организации сформирован за счет собственных
источников на 55,5%, а за счет заемных на 44,5%. Снижение коэффициента
соотношения заемных и собственных средств в динамике свидетельствует об
уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов и
увеличении его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает,
какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме,
которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая
капитализирована. Км
должен быть ≥ 0,5, чтобы обеспечить гибкость в
использовании собственных средств. Значение коэффициента составило на
начало периода 0,6770, а на конец периода 0,7049. Коэффициент маневренности
в динамике незначительно увеличился на 0,0279, что улучшает финансовую
устойчивость в последующий период. Из расчета данного коэффициента видно,
44
что 67,7% на начало года и 70,5% на конец года собственного капитала вложено
в оборотные активы, следовательно, 32,3% на начало и 29,5% на конец года
капитализирована.
Это
означает,
что
предприятие
имеет
возможности
финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее
мобильные активы превышает 50%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для
финансовой деятельности предприятия. Значение данного коэффициента
составило на начало периода 0,4088, а на конец периода 0,4238. Коэффициент
маневренности в динамике незначительно увеличился на 0,015, что также
улучшает финансовое состояние в последующий период. Это означает, что
предприятие на начало отчетного периода могло погасить 40,9% оборотных
активов собственным капиталом, а на конец периода 42,38%.
Собственные оборотные средства (СОС) предприятия рассчитывались по
формуле: СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы.
СОС = 40795 – 13176 = 27619 тыс. руб. – на начало периода;
СОС = 46155 – 13618 = 32537 тыс. руб. – на конец периода.
Таким образом, как на конец, так и на начало периода предприятие имеет
положительную величину собственных оборотных средств. Благоприятно
сказывается на работе предприятия и его увеличения на 4918 тыс. руб. или на
117,8%. Кроме того, собственные оборотные средства занимают в валюте
баланса на начало периода 34,2%, а на конец периода 35,9%. Имеется тенденция
к увеличению.

Коэффициент
реальных
активов
в
имуществе
предприятия
определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства
производства.
По
существу,
этот
коэффициент
определяет
уровень
производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного
процесса средствами производства. Коэффициент реальных активов в имуществе
предприятия на начало года составил 0,9109 и 0,8823 на конец периода. Данный
коэффициент достаточен и даже превышает норматив (0,5), но, тем не менее, он
45
снижается,
что
говорит
о
сокращении
производственного
потенциала
предприятия. Сумма реальных активов предприятия увеличилась на 25770 тыс.
руб., составив в конце года 99317 тыс. руб., однако коэффициент реальных
активов в имуществе предприятия снизился на 0,0286. Проанализировав данный
коэффициент можно сделать вывод, что в общем имуществе предприятия
реальные активы составляют 91,1% на начало
периода и 88,2% на конец
периода.
В целом можно сказать, что неустойчивое финансовое положение
предприятия имеет тенденцию к улучшению.
4.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в
денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень
близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее
состояние расчетов, но и перспективу.
В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности
путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов, сгруппированных по
степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с краткосрочными
пассивами, расположенными в порядке возрастания срока погашения, на основе
данных баланса.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для
внутренних пользователей, но и для внешних:
- коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для
поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности – для банков;
- коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.
46
Таблица 12 – Характеристика ликвидности по данным бухгалтерского
баланса СПК «Родина» за 2008 год
(тыс. руб.)
Показатели
Номер
строки
Денежные средства
Краткосрочные финансовые
вложения
Итого активы I группы
(быстро реализуемые активы)
Дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев (актива со
средним сроком ликвидности,
т.е. активы II группы)
Итого активы I и II группы
Запасы (медленно реализуемые
активы, т.е. активы III
группы)
Итого ликвидные активы
Краткосрочные обязательства
Абсолютной ликвидности
Срочной ликвидности
Текущей ликвидности
Предыдущий
год
Отчетный
год
Изменение
за год
01
Код строки по
балансу;
порядок расчета
260
88
193
105
02
-
-
-
-
03
стр. 01 + стр. 02
88
193
105
04
240
2192
3018
826
05
стр. 03 + стр. 04
2280
3211
931
06
210
65280
73558
8278
76769
43516
9209
4291
0,00444
0,07379
1,76416
0,0022
0,01566
0,04179
07
стр. 05 + стр. 06
67560
08
690
39225
Коэффициенты ликвидности
1
стр. 03 / стр. 08
0,00224
2
стр. 05 / стр. 08
0,05813
3
стр. 07 / стр. 08
1,72237
На основании данных таблицы 12 проанализируем
коэффициенты
ликвидности.
Небольшое увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,0022
является следствием незначительного увеличения денежных средств на 105 тыс.
руб. и отсутствия статьи «Краткосрочные финансовые вложения». Тем не менее,
данный коэффициент находится намного ниже допустимого предела (не ниже
0,2). На начало периода он составил 0,00224, а на конец 0,00444, что говорит о
низкой платежеспособности предприятия, которое не сможет в кратчайшее
сроки погасить свои обязательства. Однако при небольшом значении данного
коэффициента предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет
сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему
и срокам.
47
Низкое
значение
коэффициента
срочной
ликвидности
говорит
о
небольшом значении денежных средств и дебиторской задолженности по
сравнению с суммой по статье «Краткосрочные обязательства». Данный
коэффициент на начало периода составлял 0,05813, а на конец 0,07379. Эти
значения гораздо ниже оптимальной величины (от 0,8 до 1,0). Это означает, что у
предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые роки перевести в
денежные средства, чтобы погасить краткосрочные обязательства. При этом
следует отметить положительную динамику – за год коэффициент возрос на
0,01566 в следствии незначительного увеличения денежных средств (в 2,2 раза) и
дебиторской задолженности (на 137,7 %).
В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и срочной
ликвидности, показывающие мгновенную и текущую платежеспособность,
коэффициент текущей ликвидности отражает прогноз платежеспособности на
относительно отдаленную перспективу.
Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 1,72237, а
на конец 1,76416. Нормативное значение данного коэффициента не ниже 2,0.
Положительным моментом является тенденция к росту данного коэффициента
(на 0,04179) в следствии увеличения запасов на 8278 тыс. руб.
Так как коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но имеется
тенденция
к
росту,
то
определяется
коэффициент
восстановления
платежеспособности за период, равный 6 месяцам.
Êâï 
Êòëê  6 / Ò * ( Êòëê  Êòëí )
, где
Êòëíîðì
Квп - коэффициент восстановления платежеспособности;
Ктлк - коэффициент текущей ликвидности на конец года;
Ктлн - коэффициент текущей ликвидности на начало года;
Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
48
Т – продолжительность отчетного периода, месяцы.
Êâï 
1,76416  6 / 12 * (1,76416  1,72237)
 0,8925275
3
Нормативное значение коэффициента восстановления платежеспособности
больше 1. Следовательно, предприятие не сможет восстановить свою
платежеспособность в ближайшее время.
Однако если учесть отраслевую специфику предприятия (сельское
хозяйство) и сезонность работ, предприятие может иметь положительные
результаты при коэффициенте текущей ликвидности, превышающем единицу.
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств
(срочности возврата).
Для проведения оценки актив и пассив баланса сгруппируем по степени
убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (погашения)
(пассив).
Таблица 13 – Группировка активов баланса по срокам их превращения в
денежные средства и пассивов по срочности их оплаты
Активы
Группа Название и источники информации
Пассивы
Группа Название и источники информации
А1
Наиболее ликвидные, стр.250+стр.260
П1
А2
А3
Быстро реализуемые, стр. 240
Медленно реализуемые,
стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
Трудно реализуемые, стр.190
П2
П3
Наиболее срочные обязательства,
стр.620
Краткосрочные,стр.610+стр.630+стр.660
Долгосрочные, стр.590+стр.640+стр.650
П4
Постоянные, стр.490
А4
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают
краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее
49
платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса.
Составив аналитический баланс для оценки его ликвидности.
Таблица 14 - Аналитический баланс для оценки его ликвидности по
данным бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год
Группы
активы
На начало
года
На конец
года
Группы
пассива
На начало
года
На конец
года
1
2
88
2192
65280
13176
80736
3
193
3018
73558
13618
90387
4
5
12225
27000
716
40795
80736
6
14016
29500
716
46155
90387
А1
А2
А3
А4
Баланс
П1
П2
П3
П4
Баланс
Платежный излишек
(+) или недостаток (-)
на начало на конец
года
года
7=2-5
8=3-6
-12137
-13823
-24808
-26482
64564
72842
-27619
-32532
-
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов
сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается абсолютно
ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
1) А1 ≥ П1; 2) А2 ≥ П2; 3) А3 ≥ П3; 4) А4 ≤ П4.
При этом если соблюдены первые три неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥
П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то
обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 ≤ П4, которое
подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это
означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о
нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе
активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку
компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации
менее ликвидные активы не могут заменить более активные.
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и
быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее
срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывают текущую
50
ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в
ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых
активов
с
долгосрочными
обязательствами)
показывают
перспективную
ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.
Необходимым условием абсолютной ликвидности является выполнение
первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый
балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у
предприятия собственных оборотных средств.
На данном предприятии за отчетный период (таблица 14):
1) А1 < П1; 2) А2 < П2; 3) А3 > П3; 4) А4 < П4.
Исходя из полученных неравенств, можно охарактеризовать ликвидность
СПК «Родина» как недостаточную. Из четырех соотношений выполняется два.

активы
По расчету, представленному в таблице 13 видно, наиболее ликвидные
значительно
меньше
суммы
кредиторской
задолженности.
За
анализируемый период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале оцениваемого
периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 12137 тыс. руб.
или 99,3%, к концу периода он увеличился и составил 13823 тыс. руб. или 98,6%.
Это говорит о том, что в начале периода предприятие могло оплатить 0,7%, к
концу года 1,4% своих наиболее срочных обязательств. Это свидетельствует о
том, что финансовое положение предприятия к концу года по этому показателю
несколько улучшилось. Кроме того, из данных таблицы можно заключить, что
краткосрочная задолженность увеличивалась наиболее высокими темпами, чем
денежные средства.

За анализируемый период возрос платежный недостаток быстро
реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный
недостаток на начало периода равен 24808 тыс. руб. или на 91,9%, а на конец
периода 26482 тыс. руб. Это говорит о том, что в начале периода предприятие
могло оплатить лишь 8,1%, к концу года 10,2% своих краткосрочных
51
обязательств быстро реализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном
финансовом положении, и что краткосрочные пассивы не могут быть полностью
погашены средствами в расчетах на конец отчетного периода. При этом следует
отметить положительную динамику – за год предприятие может погасить на
2,1% больше краткосрочных пассивов.
Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что
данному предприятию в ближайший промежуток времени не удастся поправить
свою платежеспособность.
Текущая ликвидность (ТЛ) = (А1 + А2) – (П1 + П2)
ТЛ на начало года = (88 + 2192) – (12225 + 27000) = - 36945 тыс. руб.
ТЛ на конец года = (193 + 3018) – (14016 + 29500) = - 40305 тыс. руб.
То есть текущая ликвидность отрицательна.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы как
в начале, так и в конце отчетного периода соответственно на 64564 тыс. руб. и
72842 тыс. руб. Процент покрытия долгосрочных обязательств медленно
реализуемыми активами 12,8% (72842 тыс. руб. / 64564 тыс. руб.)

Превышение
постоянных
пассивов
над
трудно
реализуемыми
активами на 27619 тыс. руб. на начало года и 32532 тыс. руб. на конец года
свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными
средствами, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный
показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это
абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность
предприятия.
Чистые оборотные активы равны:
Чоа (Чистые оборотные активы) = ОА (оборотные активы) – КО
(краткосрочные обязательства)
Чоа = 67560 – 39225 = 28335 тыс. руб. - на начало периода;
Чоа = 76769 – 43516 = 33253 тыс. руб. - на конец периода.
52
Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике)
абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину,
оставшуюся
после
анализируемом
погашения
предприятии
всех
краткосрочных
краткосрочные
обязательств.
обязательства
На
полностью
покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с
28335 тыс. руб. до 33253 тыс. руб. (на 117,4%) – показатель повышения уровня
ликвидности предприятия.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий
показатель платежеспособности (Коп), который показывает отношение всех
ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств. Нормативное
значение данного коэффициента должно быть ≥ 1,0.
Êîï 
À1  0,5 À2  0,3 À3
,
Ï 1  0,5 Ï 2  0,3 Ï 3
где
Коп
-
общий
показатель
платежеспособности
Коп на начало периода =
Коп на конец периода =
88  0,5 * 2192  0,3 * 65280
 0,80
12225  0,5 * 27000  0,3 * 716
193  0,5 * 3018  0,3 * 73558
 0,82
14016  0,5 * 29500  0,3 * 716
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения
финансовой ситуации в СПК «Родина» с точки зрения ликвидности. Как мы
видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального (на начало
года 0,80 < 1; на конец года 0,82 < 1). Однако коэффициент на конец периода
хоть и не намного, но увеличился на 0,02 пунктов, что является положительной
динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец
отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение
финансовой ситуации.
53
4.4 Анализ динамики и структуры финансовых результатов
Оценка динамики, структуры и тенденции изменения финансовых результатов может быть дана, если добавить к
показателям этой формы ряд расчетов. Получившиеся результаты целесообразно представить в таблицы (таблица 14).
Таблица 15- Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия СПК «Родина» за 20072008 годы по данным отчета о прибылях и убытках
Наименование показателя
Коды
строк
Абсолютные значения, тыс. руб.
За
предыдущий
период
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,
010
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
Себестоимость проданных товаров,
020
продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
029
Прибыль (убыток) от продаж
050
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате
070
Прочие доходы
090
Прочие расходы
100
Прибыль (убыток) до
140
налогообложения
Текущий налог на прибыль
170
Чистая прибыль (убыток) отчетного
190
периода
Относительные величины, %
За
отчетный
период
Изменение
(+,-)
Уровень в % к
выручке в
предыдущем
периоде
Уровень в %
к выручке в
отчетном
периоде
Изменение
(+,-)
Темп
прироста
%
46398
80444
34046
100,0
100,0
-
73,4
(38978)
(72414)
33436
84,0
90,0
6,0
85,8
7420
7420
8030
8030
610
610
16,0
16,0
10,0
10,0
6,0
6,0
8,2
8,2
(2448)
4641
(6737)
(4173)
4354
(2844)
1725
-287
-3893
5,3
10,0
14,5
5,2
5,4
3,5
-0,1
-4,6
-11,0
70,5
-6,2
-57,8
2876
5367
2491
6,2
6,8
0,6
86,6
(285)
(7)
-289
0,6
0,1
-0,5
-101,4
2591
5360
2769
5,6
6,7
1,1
106,6
54
Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках по данным
таблицы 15, можно сделать следующие выводы:
- Произошло увеличение выручки, ее темп прироста составляет 73,4%.
По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2007 годом
с 46398 тыс. руб. до 80444 тыс. руб., то есть на
34046 тыс. руб.
Формирование выручки рассмотрим в таблице 16.
Таблица 16 – Формирование Выручки (нетто) за исследуемый период
(тыс. рублей)
Годы
Показатель
Выручка от продажи:
- сельскохозяйственной продукции собственного
производства и продуктов ее переработки
- промышленной продукции
- товаров
- работ и услуг
«Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,
работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)»
2007
2008
Темп
роста, %
45044
78262
173,7
298
290
766
703
299
1180
в 2,4 раза
103,1
154,1
46398
80444
173,4
- Себестоимость проданной продукции в 2008 году увеличилась на
33436 тыс. руб. и составила 72414 тыс. руб. Темп ее прироста составил
85,8%. Формирование себестоимости рассмотрим в таблице 17.
Таблица 17 – Формирование себестоимости за исследуемый период
(тыс. рублей)
Годы
Показатель
Себестоимость проданной:
- сельскохозяйственной продукции собственного
производства и продуктов ее переработки
- промышленной продукции
- товаров
- работ и услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг
2007
2008
Темп
роста, %
(37705)
(70230)
186,3
(298)
(215)
(760)
(701)
(297)
(1186)
в 2,4 раза
138,1
156,1
(38978)
(72414)
185,8
55
Рост себестоимости продукции обусловлен увеличением тарифов на
использование электроэнергии, коммунальных услуг, цен на горючесмазочные материалы, а так же увеличением стоимости материалов,
необходимых для производственного процесса. Таким образом, темп роста
себестоимости растет более высокими темпами, чем темп роста выручки, что
может привести к уменьшению прибыли от продаж.
- Удельный вес себестоимости увеличился на 6,0 %. Это повлекло за
собой увеличение валовой прибыли на 610 тыс. руб., составив в 2008 году
8030 тыс. руб. Темп прироста валовой прибыли составил 8,2 %.
Так как коммерческие и управленческие расходы включаются на
данном предприятии в стоимость проданной продукции, то прибыль от
продаж равна валовой прибыли.
- Произошло увеличение процентов к уплате, их
темп прироста
составляет 70,5 %. По абсолютным значениям проценты к уплате
увеличилась по сравнению с 2007 годом на 1725 тыс. руб., составив в 2008
году 4173 тыс. руб., однако их удельный вес уменьшился на 0,1 %.
- Значение прочих доходов уменьшается на 287 тыс. руб., составив
4354 тыс. руб., их удельный вес так же уменьшился на 4,6 %, а темп прироста
составляет -6,2%.
- Значение и удельный вес прочих расходов уменьшается в течение
отчетного периода на 3893 тыс. руб. и на 11% соответственно, а темп
прироста составляет -57,8 %. Таким образом, темп роста прочих расходов
снижается более высокими темпами, чем темп роста прочих доходов, что
положительно влияет на прибыль до налогообложения.
- В результате этого прибыль до налогообложения увеличивается на
2491 тыс. руб., составив 5367 тыс. руб., удельный вес незначительно
увеличивается на 0,6 %, а темп ее прироста составил 86,6 %.
Текущий налог на прибыль значительно снижается на 289 тыс. руб.,
составив 7 тыс. руб., его удельный вес также уменьшается на 0,5 %, а темп
прироста составляет -101,4 %.
56
В результате чего, чистая прибыль предприятия в отчетном периоде по
сравнению с предыдущим увеличилась на 2769 тыс. руб. и составила 5360
тыс. руб. Удельный вес чистой прибыли предприятия в 2007 году 5,6 %, а в
2008 году повысился на 1,1 % и составил 6,7 %, .Темп прироста 106,6 %.
Этот прирост полностью обусловлен ростом прибыли от обычной
деятельности. Финансовые результаты от прочей деятельности не оказали
существенного влияния на прибыль ни в базисном, ни в отчетном периодах.
Такие изменения в целом можно охарактеризовать как положительные,
хотя следует обратить внимание на изменение доли себестоимости
проданной продукции. Для того чтобы можно было сделать более
конкретные выводы, необходимо проведение дальнейшего анализа. На
следующем этапе выявляют причины изменения размера прибыли. Для этого
проводится детальное изучение влияния различных факторов на финансовые
результаты.
4.5 Факторный анализ прибыли от продаж
Проведем
факторный
анализ изменения
прибыли
от
продажи
продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под
воздействием
факторов,
оказывающих
либо
положительное,
либо
отрицательное влияние на ее изменение.
Прибыль от продажи продукции зависит от четырех факторов первого
порядка: объема продажи продукции, ее структуры, себестоимости и уровня
среднепродажных цен.
Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению
к балансовой прибыли.
Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на
сумму прибыли, разместили в таблице 18.
57
Таблица 18 - Исходные
данные
для
факторного
анализа
прибыли от продажи продукции СПК «Родина»
(тыс. руб.)
Показатель
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) от продаж
2007 год
Условный показатель,
рассчитанный в ценах
2007 года на объем
2008 года
2008 год
46398
53846
80444
(38978)
(46223)
(72414)
7420
7623
8030
Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную,
рассчитанную исходя из фактического объема продукции отчетного года, но
при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на
сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной
продукции (П(V, стр.):
Ï
V ,ñòð .
 7623  7420  203 тыс. руб.
Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим
сумму
прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по
себестоимости
или
в
условно-натуральном
выражении
разделим на 100.
Прирост объема реализации составил:
46223  38978  100  18,6
38978
%.
Влияние объема продаж на сумму прибыли (П(V)):
Ï
V 

7420 18,6
 1380,12 тыс. руб.
100
Определим влияние структурного фактора (П(стр.)):
Пстр  ПV ,стр.  ПV 
Ï
ñòð 
 203  1380,12  1177,12 тыс. руб.
и
результат
58
Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (П(С))
устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной
продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в
ценах базового года:
Ï
 46223 - 72414  -26191 тыс. руб.
ñ 
Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию
(П(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного
года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем
реализации при ценах базового периода:
Ï
Ö 
 80444 - 53846  26598 тыс. руб.
Общее изменение суммы прибыли:
Ï  Ï
99
Ï
98
 8030  7420  610 тыс. руб.,
в том числе за счет изменения:
объема продаж Ï
V 
 1380,12 тыс. руб.;
структуры товарной продукции Ï
ñòð 
 1177,12 тыс. руб.;
полной себестоимости Ï C   26191 тыс. руб.;
цен реализации Ï  Ö   26598 тыс. руб.
Баланс факторов:  1380,12  1177,12  26191  26598  610 .
Далее проведем факторный анализ изменения суммы прибыли
по
сравнению с планом (таблица 19).
Таблица 19 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от
продажи продукции СПК «Родина»
(тыс. руб.)
Показатель
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) от продаж
План
План, пересчитанный на
фактический объем продаж
Факт
78600
80104
80444
(70800)
(72133)
(72414)
7800
7971
8030
59
Данный анализ также проведем способом ценных подстановок,
последовательно
заменяя
плановую
величину каждого фактора
фактической. Алгоритм расчета представлен в таблице 20.
Таблица 20 - Расчет
влияния
факторов
на
изменение
суммы
прибыли от реализации продукции
Условия расчета
Структура
товарной
Цена
продукции
План
План
Показатель
Объем
продаж
План
План
Усл1
Факт
План
План
План
Усл2
Факт
Факт
План
План
Усл3
Факт
Факт
Факт
План
Факт
Факт
Факт
Факт
Факт
где
Себестоимость
План
Алгоритм
расчета
Впл - Спл
Ппл * Крп
Вусл - Сусл
Вф - Пусл
Вф - Пф
Впл, Вф, Вусл - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,
работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и
аналогичных
обязательных
платежей),
соответственно,
плановая,
фактическая и условная;
Спл, Сф, Сусл - себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
услуг, соответственно, плановая, фактическая и условная;
Ппл, Пф, Пусл - прибыль (убыток) от продаж, соответственно, плановая,
фактическая и условная;
Крп - процент выполнения плана по количеству проданной продукции.
Ппл = 7800 тыс. руб.
Найдем сумму прибыли при фактическом объеме остальных факторов.
Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реализации продукции
(Кпр) и скорректируем плановую сумму прибыли на этот процент:
Ê ðï 
72133
 100  102 %.
70800
Ï
óñë1
 7800  1,02  7956 тыс. руб.
Ï
óñë2
 80104  72133  7971 тыс. руб.
Ï
óñë3
 80444  72133  8311 тыс. руб.
60
Ï
ô
 8030 тыс. руб.
Общее изменение суммы прибыли:
Ï  Ï
ô
Ï
ïë
 8030  7800  230 тыс. руб.,
Изменение суммы прибыли за счет:
- объема реализации продукции:
Ï
V 
Ï
óñë1
Ï
ïë
 7956  7800  156 тыс. руб.;
- структуры товарной продукции:
Ï
Ï
ñòð 
óñë2
Ï
óñë1
 7971  7956  15 тыс.руб.;
- средних цен реализации:
Ï
Ö 
Ï
óñë3
Ï
óñë2
 8311  7971  340 тыс. руб.;
- себестоимости реализованной продукции:
Ï
Ñ 
Ï
ô
Ï
óñë3
 8030  8311  281 тыс. руб.
Баланс факторов: Ï  156  15  340  281  230 тыс. руб.
Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в
большей степени за счет изменения структуры продукции (на 15 тыс. руб.),
также увеличение объема продаж продукции способствовало увеличению
суммы
прибыли на 156 тыс. руб. Рост цен продаж повлек за собой
увеличение суммы прибыли на 340 тыс. руб.
Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли
увеличение полной себестоимости продукции, за счет
этого
оказало
фактора
прибыль уменьшилась на 281 тыс. руб.
Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство
предприятия уделяет большое влияние структуре производимой продукции, а
именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции. Так,
готовая продукция растениеводства являются
наиболее рентабельной
продукцией. Здесь также следует отметить, что положительное влияние
роста цен продажи продукции и увеличения объема
производимой
продукции перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости
продукции. Это также положительно
предприятия.
характеризует
деятельность
61
Абсолютная сумма прибыли в отрыве от доходов, полученных от
продажи, их себестоимости, величины активов и других показателей,
характеризующих средства достижения прибыли, не позволяет в польном
объеме оценить эффективность работы организации. Поэтому анализ
прибыли дополняют анализом рентабельности.
4.6 Анализ показателей рентабельности предприятия
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности
предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом,
доходность различных направлений деятельности.
Предприятие является рентабельным, если результаты от продажи
продукции (товаров, работ, услуг) покрывают его издержки, и, кроме того,
дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.
Показатели
рентабельности
являются
относительными
и
рассчитываются как отношение прибыли к стоимости используемых
ресурсов. Данные для анализа рентабельности деятельности предприятия
СПК «Родина» представлены в таблице 21.
Таблица 21 - Исходные
данные
для
анализа
рентабельности
деятельности предприятия
(тыс. руб.)
Показатель
1
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных
платежей) (В)
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг (С)
Прибыль (убыток) от продаж (Ппп)
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода (ЧП)
Среднегодовая стоимость собственного
капитала (СК)
Код строки по отчетности;
порядок расчета
2
2007
год
3
2008 год
46398
80444
38978
72414
7420
8030
190
2591
5360
(стр.490 на начало года +
стр.490 на конец года) / 2
39499,5
43475
4
010
020
050
62
Продолжение таблицы 20
1
Среднегодовая стоимость заемного
капитала (ЗК)
Среднегодовая стоимость внеоборотных
активов (Ва)
Среднегодовая стоимость оборотных
активов (Оа)
Среднегодовая стоимость имущества
предприятия (Си)
2
стр.490 на начало года +
стр.490 на конец года) / 2
(стр.190 на начало года +
стр.190 на конец года) / 2
(стр.290 на начало года +
стр.290 на конец года) / 2
(стр.300 на начало года +
стр.300 на конец года) / 2
3
4
33684,5
42086,5
13280,5
13397
59903,5
72164,5
73184
85561,5
Рассчитаем показатели рентабельности на основе данных таблицы 20
(таблица 22).
Таблица 22 - Расчет коэффициентов рентабельности предприятия
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Показатель
Рентабельность продаж
Рентабельность
производства
Рентабельность оборота
Рентабельность
основной деятельности
Рентабельность
имущества
Рентабельность
внеоборотных активов
Рентабельность
оборотных активов
Рентабельность
собственного капитала
Рентабельность
заемного капитала
Алгоритм
расчета
Rï 
Ï
RÇ 
Ï
ïï
2007 год, %
2008 год, %
Изменение
(+,-)
16,0
10,0
-6,0
19,0
11,1
-7,9
5,6
6,7
1,1
6,6
7,4
0,8
3,5
6,3
2,8
19,5
40,0
20,5
4,3
7,4
3.1
6,6
12,3
5,7
7,7
12,7
5,0
Â
ïï
Ñ
×Ï
Rîá 
Â
×Ï
Rî 
Ñ
×Ï
Rê 
Ñè
×Ï
RÂÀ 
Âà
×Ï
RÎÀ 
Îà
ЧП
Rск 
СК
×Ï
RÇÊ 
ÇÊ
63
Рассчитав показатели рентабельности, сделаем выводы.
1. Исходя из анализа видно, что рентабельность продаж снизилась на
6% по сравнению с прошлым периодом из-за увеличения себестоимости
продаж, и выручки от продажи. Таким образом, если в 2007 году с каждого
рубля проданной продукции предприятие получало прибыли 16,0 рублей, то
в 2008 году этот показатель уменьшился и составил 11,0 рублей.
2. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько
предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на
производство и продажу продукции. Рентабельность основной деятельности
уменьшилась на конец 2008 года на 7,9%, по сравнению с 2007 годом, то есть
прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и
продажу продукции, уменьшилась на 7,9 рублей и составила 11,1 рублей.
Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том,
что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену
продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения
расходов связанных, с производством и продажей продукции, отнесенные на
себестоимость.
3.
Рентабельность
оборота
характеризует
эффективность
производственной и коммерческой деятельности: сколько чистой прибыли
имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2007 годом этот
показатель в 2008 году эффективности предприятия так же улучшился на
1,1%, увеличившись с 5,6% до 6,7%.
4. Рентабельность основной деятельности предприятия показывает,
сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на
производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности
предприятия в динамике показывают, что за 2008 год рентабельность
повысилась на 0,8%, составив 7,4% . Это положительная тенденция в
развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2007
году составляла 6,6%.
5. Еще одним важным показателем рентабельности деятельности
предприятия является рентабельность имущества (совокупного капитала).
64
Этот коэффициент показывает, сколько копеек чистой прибыли приходится
на каждый рубль активов (пассивов), то есть насколько эффективно
используются
ресурсы
предприятия
составила
организации.
3,5%
от
В
2007
году
среднегодовой
чистая
прибыль
стоимости
всего
инвестированного капитала. В 2008 году доля чистой прибыли составила
6,3% от суммы всего капитала на конец года. Рост коэффициента на 2,8%
свидетельствует об увеличении спроса на продукцию и эффективном
использовании имущества.
6. Рентабельность внеоборотных активов показывает, что на каждый
рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 40,0 рублей чистой
прибыли, что в 2,05 раза больше, чем в предшествующем году.
7. Рентабельность оборотных
активов отражает возможности
предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к
используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рентабельность
оборотных
активов показывает, что на каждый рубль,
вложенный в оборотные активы, приходится 7,4 рублей чистой прибыли, что
на 3,1 рубля больше, чем в
предшествующем
году. Это благоприятно
характеризует деятельность организации и свидетельствует об увеличении
отдачи от оборотных активов.
8. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько копеек
прибыли
приходится
на
каждый
рубль
собственного
капитала.
Рентабельность собственного капитала тем выше, чем ниже его доля в
общем объеме ресурсов, используемых предприятием, иными словами, чем
больше доля заемных ресурсов. Увеличение коэффициента рентабельности
собственного капитала представляет положительную тенденцию. Рост
коэффициента можно объяснить ростом прибыли за исследуемый период
(темпы роста прибыли превышают темпы роста собственного капитала
предприятия, за счет чего показатель рентабельности собственного капитала
в 2008 году превысил прошлогодний показатель на 5,7 рублей, составив 12,3
рублей. Т.е. чистая прибыль, приходящийся на один рубль собственного
капитала, выросла.
65
9. Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли увеличилась
на 5,0 рублей. Это говорит о том, что величина чистой прибыли за отчетный
период увеличилась по отношению к одному рублю заемного капитала с 7,7
до 12,7 рублей.
Далее
проведем
факторный
анализ
уровня
экономической
рентабельности деятельности предприятия.
Таблица 23 - Исходные
данные
для
факторного
анализа
Темп
роста, %
в 2,1 раза
экономической рентабельности СПК «Родина»
Показатели
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
собственного капитала (СК), тыс. руб.
Среднегодовая стоимость заемного
капитала (ЗК)
Рентабельность экономическая
×Ï
Rý 
 100
ÑÊ  ÇÊ
2007 год
2008 год
2591
5360
Отклонение (+/-)
2769
39499,5
43475
3975,5
110,1
33684,5
42086,5
8402
124,9
3,5
6,3
2,8
180,0
Влияние на рентабельность прибыли, среднегодовой стоимости
собственного
и
заемного
капитала
подстановок,
последовательно
заменяя
определяем
способом
плановую
ценных
величину каждого
фактора фактической.
1) влияние
изменения
чистой
прибыли
на
экономическую
рентабельность:
Ð  (
ï
ý
×Ï
1
ÑÊ  ÇÊ
0
0

×Ï
0
ÑÊ  ÇÊ
0
0
)  100%  (
5360
2591

)  100  3,8%
39499,5  33684,5 39499,5  33684,5
2) влияние изменения среднегодовой стоимости собственного капитала
на экономическую рентабельность:
Ðý  (
×Ï
1
ÑÊ  ÇÊ
1
0

×Ï
1
ÑÊ  ÇÊ
0
0
)  100%  (
5360
5360

)  100  0,4%
43475  33684,5 39499,5  33684,5
66
3) влияние изменения среднегодовой стоимости заемного капитала на
экономическую рентабельность:
Ðý  (
×Ï
1
ÑÊ  ÇÊ
1
1

×Ï
1
ÑÊ  ÇÊ
1
0
)  100%  (
5360
5360

)  100  0,6%
43475  42086,5 43475  33684,5
×Ï
0
- чистая прибыль за 2007 год;
×Ï
1
- чистая прибыль за 2008 год;
ÑÊ 0 - среднегодовая стоимость собственного капитала за 2007 год;
ÑÊ 1 - среднегодовая стоимость собственного капитала за 2008 год;
ÇÊ0 - среднегодовая стоимость заемного капитала за 2007 год;
ÇÊ1 - среднегодовая стоимость заемного капитала за 2008 год.
Проверка
расчётов
влияния
факторов
на
экономическую
рентабельность:
Ðý   Ðýï  Ðý  Ðý  3,8  0,4  0,6  2,8%
Экономическая рентабельность отчётного периода составила 6,3%, что
выше базисного показателя на 2,8%. Рентабельность показывает, что
организация получает 6,3 рублей прибыли на один рубль своего имущества.
На состояние экономической рентабельности повлияло увеличение чистой
прибыли на 2769 тыс. руб., рентабельность при этом увеличилась на 3,8%.
Увеличение среднегодовой стоимости собственного капитала на 3975,5 тыс.
руб. повлияло на уменьшение рентабельности на 0,4%. За счёт увеличения
среднегодовой
стоимости
заемного
капитала
на
8402
тыс.
руб.,
рентабельность уменьшилась на 0,6%.
Увеличение показателей рентабельности предприятия связано со
снижением цен на продукцию предприятия. Основными резервами роста
рентабельности предприятия являются снижение себестоимости проданной
продукции, увеличение объема ее продаж, повышение качества продукции.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению
ухудшения
финансового состояния и выработать мероприятия по более
рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения
эффективности финансово-экономической деятельности.
67
4.7 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется показателями,
отражающими
эффективность
использования
средств
производства,
материальных трудовых и финансовых ресурсов.
Для анализа деловой активности организации используют две группы
показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления
активами.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки
финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала,
то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает
непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того,
увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных
условиях
повышение
производственно-технического
потенциала
предприятия.
Данные
для
анализа
коэффициентов деловой активности
деятельности предприятия СПК «Родина» представлены в таблице 24.
Таблица 24 - Исходные данные для анализа коэффициентов деловой
активности деятельности предприятия
(тыс. руб.)
Показатель
1
Выручка от продажи
Среднегодовая
стоимость имущества
предприятия
Среднегодовая
стоимость оборотных
активов
Среднегодовая
стоимость основных
средств
Среднегодовая
стоимость собственного
капитала
Код строки по
отчетности; порядок
расчета
2
2006 год
2007 год
2008 год
стр. 010
3
45581
4
46398
5
80444
(стр.300 на начало года +
стр.300 на конец года) / 2
69524,5
73184
85561,5
(стр.290 на начало года +
стр.290 на конец года) / 2
53638,5
59903,5
72164,5
(стр.120 на начало года +
стр.120 на конец года) / 2
15881,5
13280,5
13397
(стр.490 на начало года +
стр.490 на конец года) / 2
37701,5
39499,5
43475
68
Продолжение таблицы 24
1
Среднегодовая
стоимость запасов
Среднегодовая
стоимость денежных
средств
Среднегодовая
стоимость дебиторской
задолженности
Среднегодовая
стоимость кредиторской
задолженности
Продолжительность
анализируемого периода
(t), дни
2
(стр.210 на начало года +
стр.210 на конец года) / 2
3
4
5
49238
57691,5
69419
(стр.260 на начало года +
стр.260 на конец года) / 2
284,5
212,5
140,5
(стр.240 на начало года +
стр.240 на конец года) / 2
2863
1999,5
2605
(стр.620 на начало года +
стр.620 на конец года) / 2
7235,5
10377
13120,5
-
360
360
360
Рассчитаем показатели деловой активности на основе данных таблицы
24. Как показывают данные (таблицы 25), оборачиваемость можно исчислить
как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d1), так и по
отдельным их видам.
Таблица 25 – Показатели деловой активности СПК «Родина»
Показатели
1
Коэффициент общей
оборачиваемости
активов
(ресурсоотдача)
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
(мобильных) средств
Коэффициент отдачи
нематериальных
активов
Алгоритм расчета
2006 год
2
3
1. Общие показатели оборачиваемости
выручка от продажи
d1 

среднегод. стоим.
активов
с.010(ф№2)
(оборотов)
с.190  с.290(ф№1)
выручка от продажи
d2 

среднегод. стоим.
оборотных активов
с.010(ф№2)

(оборотов)
с.290(ф№1)
выручка от продажи
d3 

средняя стоимость
2007 год
4
2008 год
5
0,66
0,64
0,94
0,84
0,77
1,11
-
-
-

нематериальн. активов

с.010(ф№ 2)
(оборотов)
с.110(ф№1)
69
Продолжение таблицы 25
1
Фондоотдача
2
3
4
5
выручка от продажи
d4 

средняя стоим.
основных средств
2,87
3,49
6,01
1,21
1,17
1,85
388,88
447,63
310,66
2,25
1,65
0,63
15,92
36,60
30,88
22,61
15,51
11,66
6,30
4,47
6,13
57,15
80,52
58,72
с.010(ф№2)
(оборотов)
с.120(ф№1)
выручка от продажи
d5 

средняя стоим.

Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
собственного капитала
с.010(ф№ 2)
(оборотов)
с.490(ф№1)
2. Показатели управления активами

Оборачиваемость
материальных средств
(запасов)
Оборачиваемость
денежных средств
Коэффициент
оборачиваемости
средств в расчетах
 средняя стоим. 

t
запасов


d6 

выручка от продажи
с.210(ф№1)  t

(в днях)
с.010(ф№ 2)
 средняя стоим.


t
денежных средств 

d7 

выручка от продажи
с.260(ф№1)  t

(в днях)
с.010(ф№ 2)
выручка от продажи
d8 

средняя стоимость
дебиторской задолжен.
с.010(ф№ 2)
(в днях)
с.230 или с.240 (ф№1)
 средняя стоимость 

t
дебиторской задолж. 

d9 

выручка от продажи
с.230 или с.240 (ф№1)

(оборотов)
с.010(ф№ 2)
выручка от продажи
d10 

средняя стоимость
кредиторской задолжен.

Срок погашения
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Срок погашения
кредиторской
задолженности
с.010 (ф№ 2)
(оборотов)
с.620 (ф№1)
 средняя стоимость


t
кредиторской задолжен. 

d11 

выручка от продажи
с.620 (ф№1)

(в днях)
с.010 (ф№ 2)

70
По
данным
таблицы
25,
рассмотрим
общие
показатели
активов
показывает
оборачиваемости.
Коэффициент
общей
оборачиваемости
эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в
количестве оборотов за период всего капитала организации), то есть сколько
раз за период совершается полный цикл производства и обращения,
приносящий соответствующий доход. Этот показатель за рассматриваемые
периоды показал, что в 2008 году скорость оборотов всего капитала является
наибольшей 0,94, увеличившись с 2006 года на 0,28, что характеризует
эффективность использования имущества предприятия. Это говорит о том,
что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год,
и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 94 копейки дохода.
Увеличение данного коэффициента оказало непосредственное влияние на
результаты финансово – хозяйственной деятельности: валовая прибыль
увеличилась с 2007 года по 2008 год на 108,2% при повышении объема
продаж на 173,4%.
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов
показывает
скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за
период. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном
значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного
капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала
генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия
издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном
объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный
доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота
оборотного капитала. По данным из баланса и отчета о финансовых
результатах этот коэффициент равен 1,11 в 2008 году, что на 0,26 больше,
чем в 2006 году и на 0,34, чем в 2007 году. Увеличение коэффициента
оборачиваемости
оборотных
средств
свидетельствует
об
увеличении
производственных запасов в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 141,0%.
71
Основываясь на данные баланса мы видим что предприятие в данный период
времени увеличило свои долгосрочные и краткосрочные пассивы, что
свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для
покрытия издержек. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
показал, что на 2008 год приходится наибольшее количество оборотов (11,1)
всех оборотных средств как материальных, так и денежных.
Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу,
то есть характеризует эффективность использования основных средств
предприятия за период. В данном случае показатель в 2008 году равен 6,01.
Это говорит о том что на каждый рубль стоимости основных средств мы
имеем 6,01 рубль дохода. Повышение коэффициента фондоотдачи за
исследуемый период на 3,14 достигнуто за счет относительно невысокого
удельного веса основных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает
скорость
оборота
собственного
капитала.
Сколько
рублей
выручки
приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала, то есть на 2006
год – 1,21
рубль выручки приходится на один рубль вложенного
собственного капитала, на 2007 год показатель несколько уменьшился – 1,17
рубль, на 2008 год возрос до – 1,85 рубль. Из этого видно, что в 2008 году
скорость оборота собственного капитала будет наибольшей, уровень продаж
превышает вложенный капитал почти в два раза. Учитывая то, что
предприятие в отчетном периоде увеличило использование заемных средств,
можно сказать о снижении безопасности кредиторов и о возможных
затруднениях у предприятия, которые могут возникнуть при уменьшении
дохода. Далее рассмотрим показатели управления активами.
Важным
показателем
для
анализа
является
коэффициент
оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. По данным
баланса коэффициент (в оборотах) на 2008 год равен 1,2. Невысокое значение
этого показателя говорит о не ликвидной структуре оборотного капитала и,
соответственно, не устойчивом финансовом состоянии предприятия. В связи
72
с сезонностью производства в сельском хозяйстве оборотные средства
неравномерно используются в различные периоды года. Это существенно
влияет на их структуру. Так, зимой значительная их часть находится в
запасах семян и кормов, а летом - запасах нефтепродуктов, деталях машин,
незавершенном производстве. Показатель оборачиваемости запасов (в днях)
показал, что в 2006 году в среднем за 388,88 дней оборачивались запасы, в
2007 году по сравнению с 2006 годом показатель повысился - за 447,63, в
2008 году по сравнению с 2007 годом снизился – за 310,66 дней, то есть в
2006 году оборачиваемость материальных средств будет наибольшей.
Оборачиваемость
денежных
средств
показывает
срок
оборота
денежных средств. На анализируемом предприятии в связи с снижением
стоимости денежных средств срок оборота денежных средств с 2006 года по
2008 год снижается на 1,62 дня, составив в 2008 году – 0,63.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показал, что за
анализируемые периоды обороты дебиторской задолженности наименьшие в
2006 году, к 2007 году этот показатель возрос на 20,68, составив 36,6, однако
к концу 2008 года снизился на 5,72 и составил 30,88. Срок погашения
дебиторской задолженности уменьшился с 2006 года к 2007 году на 7,1 дней,
составив 15,51 дней, а с 2007 года к 2008 году на 3,85 дней, составив 11,66
дней. Срок погашения дебиторской задолженности показал, что к 2008 году
задолженность не погашается.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году
на 1,83 по сравнению с 2006 годом, составив 4,47 свидетельствует об
увеличении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей,
однако к концу 2008 года показатель возрос на 1,66 и составил 6,13, что
характеризует
ухудшение
платежных
возможностей.
Срок
оборота
кредиторской задолженности, как правило, выражен в календарных днях,
характеризующих
средний
срок
оплаты
за
товары
и/или
услуги,
приобретенные в кредит. Срок погашения кредиторской задолженности
73
показал, что к 2008 году предприятие старается погасить свои долги по
текущим обязательствам.
В общем виде признаком деловой активности является следующее
соотношение основных показателей:
Тпб > Твр > Так > 100%,
где Тпб, Твр, Так - соответственно темпы изменения балансовой прибыли
(валовой прибыли), выручки от продаж продукции (работ, услуг),
авансированного капитала (активов предприятия).
Приведенное соотношение является «золотым правилом», отражающем
конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия.
В рыночных условиях результативность работы, как известно, оценивают по
прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько
быстро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в
реальные деньги.
Для оценки деловой активности предприятия в целом за анализируемый
период составляют сводную таблицу расчетных показателей (таблица 26), на
основании которых делают выводы и разрабатывают соответствующие
предложения.
Таблица 26 - Исходные
данные
для
определения соотношения
основных показателей
(тыс. руб.)
Показатель
Код строки по
отчетности; порядок
расчета
Валовая прибыль
Выручка от продажи
Среднегодовая стоимость
активов
стр. 029
стр. 010
(стр.300 на начало года +
стр.300 на конец года) / 2
2007
год
2008
год
Темпы
изменения
7420
46398
8030
80444
108,2
173,4
73184
85561,5
116,9
Из данных таблицы 26 получим следующее соотношение:
108,2 < 173,4 > 116,9 > 100%
74
Соотношение отличается от абсолютного. Анализируя его можно
сделать вывод, что экономический потенциал предприятия увеличивается.
При этом объем выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что
свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия.
Однако прибыль растет более низкими темпами, чем объем выручки, что
указывает на повышение издержек производства и обращения. Рост
себестоимости
продукции
обусловлен
увеличением
тарифов
на
использование электроэнергии, коммунальных услуг, цен на горючесмазочные материалы, а так же увеличением стоимости материалов,
необходимых для производственного процесса. Таким образом, темп роста
себестоимости (185,8%) растет более высокими темпами, чем темп роста
выручки, что приводит к уменьшению валовой прибыли.
Все это позволяет сделать вывод о недостаточно высокой деловой
активности, в результате снижения ее определенных показателей в динамике.
Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой
активности должны стать:
1) повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь является
предварительный и оперативный контроль за формированием издержек
обращения с целью снижения уровня последнего. Наиболее действенным
средством организации такого контроля является бюджетирование расходов
и денежного оттока;
2) ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного
влияния повышения рентабельности деятельности.
75
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Курсовая работа на тему «Анализ финансового состояния и
финансовых результатов» выполнена по материалам СПК «Родина». В
результате осуществлённой работы установлено, что бухгалтерский учёт
СПК
«Родина»
ведется
согласно
учётной
политике,
принятой
на
предприятии, Положению о бухгалтерском учёте и отчетности, а также
инструктивным
материалам.
На
данном
предприятии
применяется
журнально-ордерная форма учёта.
Анализ финансового состояния и финансовых результатов позволяет
изучить информацию о функционировании анализируемого субъекта
хозяйствования с целью принятия оптимальных решений по обеспечению
выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их
выполнения и выявления слабых мест.
В результате проведенного анализа было определено:
1. За отчетный период валюта баланса увеличилась на 9651 тыс. руб.
или на 112%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов
на 442 тыс. руб. или на 103,4 % и прироста оборотных активов на 9209 тыс.
руб. или на 113,7 %, что свидетельствует о наращивании имущественного
потенциала организации.
2.
Предприятие
характеризуется
неустойчивом
финансовым
положением. Для того чтобы покрыть имеющиеся запасы, предприятию
необходимо использовать практически всю величину источников их
формирования, а именно 94,6% на начало года и 91,7 на конец года. Однако
неустойчивое финансовое положение предприятия имеет тенденцию к
улучшению, об этом свидетельствует анализ коэффициентов финансовой
устойчивости. Исходя из анализа ликвидности и платежеспособности, можно
охарактеризовать ликвидность СПК «Родина» как недостаточную. Так
показатели ликвидности находятся намного ниже допустимого предела.
Увеличение абсолютной ликвидности баланса предприятия можно достичь за
счет ликвидации дебиторской задолженности и своевременного погашения
кредиторской задолженности, увеличение объема денежных средств.
76
3. Деятельность СПК «Родина» за исследуемый период является
прибыльной – по основному виду деятельности – производству зерна. Чистая
прибыль увеличилась в 5,3 раза в 2008 году по сравнению с 2006 годом и
составила 5360 тыс. рублей. Анализ формирования финансового результата
указывает на высокую себестоимость продукции, на что следует уделить
особое
внимание
в
хозяйстве.
Снизить
себестоимость
продукции
растениеводства в хозяйстве можно за счет ликвидации перерасхода по
статьям затрат.
4. Исходя из анализа показателей рентабельности предприятия видно,
что происходит их увеличение, что связано со снижением цен на продукцию
предприятия. Основными резервами роста рентабельности предприятия
являются снижение себестоимости проданной продукции, увеличение объема
ее продаж, повышение качества продукции. Также один из путей увеличения
рентабельности
сельхозпроизводства
является
повышение
плодородия
почвы.
5. Анализируя деловую активность предприятия, можно сделать вывод,
что экономический потенциал предприятия увеличивается. При этом объем
выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует
об эффективном использовании ресурсов предприятия. Однако прибыль
растет более низкими темпами, чем объем выручки, что указывает на
повышение издержек производства и обращения.
Вместе все рассчитанные коэффициенты показывают, что СПК
«Родина» не до конца выправило свое финансовое положение и во многом
зависит от заемных средств. Но не смотря на это, предприятие идет по пути
улучшения своего финансового состояния. Об этом говорит изменение в
лучшую сторону структуры активов предприятия, увеличение показателей
ликвидности, рентабельности и увеличение прибыли предприятия. Но
предприятию еще предстоит большая работа по восстановлению своей
платежеспособности и уменьшению заемных средств в структуре пассивов.
В результате исследования СПК «Родина» и проведения анализа
финансового состояния и финансовых результатов, были разработаны
следующие рекомендации:
1.
Необходимо
проводить
77
комплексный
экономический
анализ
финансового состояния и финансовых результатов предприятия, поскольку в
рыночной экономике финансовое состояние отражает конечные результаты
деятельности субъекта. В ходе анализа выявить: сильные и слабые стороны
финансового состояния, факты и причины, оказывающие негативное влияние
на деловую активность, эффективность деятельности; степень влияния на
финансовые
результаты
продукции,
объем
предприятия
реализации,
ряда
факторов
качество
(себестоимость
продукции,
показатели
рентабельности). На основе данных комплексного анализа разработать меры
по улучшению финансового состояния.
2. В процессе анализа финансового состояния предприятия было
выявлено, что у организации недостаточно собственных средств для
покрытия
запасов,
поэтому
предприятие
пользуется
привлеченными
средствами, а вследствие этого увеличивается кредиторская задолженность
перед третьими лицами. Чтобы этого избежать необходимо:
– прибыль, оставшуюся в распоряжении у предприятия использовать
целенаправленно, т.е. не списывать за счет нее недостачи, а
выявлять
виновных лиц для взыскания с них сумм потерь при хищениях и недостачах,
штрафы за нарушение условий договоров платить за счет прибыли до
налогообложения,
не
выдавать
суммы
на
нераспределенной прибыли, стоимость обучения
командировки
за
счет
работников включать в
себестоимость продукции;
– проанализировать состояние кредиторской задолженности, составить
план приемлемых платежей по расчету с кредиторами, в договорах с
поставщиками указывать отсрочки платежа и на какой срок, чтобы потом не
платить штрафы и не уменьшать тем самым прибыль;
– проанализировать состояние дебиторской задолженности и выявить
постоянных
покупателей,
которые
систематически
вовремя
не
рассчитываются с предприятием. Заключать договора с покупателями, в
которых указывать сроки оплаты и штрафные санкции за нарушение
договоров;
– оптимизировать денежные потоки предприятия за счет сокращения
78
разрыва между отгрузкой продукции и ее оплатой, истребованием
дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия;
–
более
эффективно
управлять
производственными
запасами
предприятия, т.к. неправильное хранение приводит к иммобилизации сырья,
вследствие чего меньше производится продукции, а значит и выручка
организации будет меньше. Проводить инвентаризации сырья и материалов
по местам их хранения.
3. Повысить урожайность, снизить себестоимость продукции,
что
приведет к увеличению прибыли, поможет применение ресурсосберегающих,
интенсивных технологий возделывания сельскохозяйственных культур;
освоение
научно
обоснованных
севооборотов,
совершенствование
семеноводства; использование семян высокого качества и перспективных
сортов; применение высокопроизводительной техники в комбинированных и
широкозахватных
агрегатах;
совмещение
технологических
операций;
применение интегрированных систем защиты растений от вредителей,
болезней и сорняков; внесение научно обоснованных доз минеральных и
органических удобрений; четкую организацию труда.
4.
Усовершенствовать
механизм
распределения
финансовых
результатов путем:
- оптимизации расходов (составляя смету организации, следует учесть
все возможные затраты); оптимизации системы налогообложения прибыли;
разработку такой системы ставок и льгот налога на прибыль, которая будет
стимулировать использование чистой прибыли предприятия, прежде всего,
на развитие и совершенствование собственной производственной базы.
-
разработки
эффективной
учетной
политики,
позволяющей
минимизировать размер налогооблагаемой базы. Речь идет о планировании
дохода от продажи продукции и состава затрат, включаемых в себестоимость
продукции, а также об их правильном бухгалтерском оформлении.
Поскольку налоговые платежи представляют одну из статей расходов,
планирование налогов является составным элементом общей стратегии
оптимизации расходов;
79
- оптимизации распределения чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, на фонды потребления и фонды накопления;
- разработки комплекса мероприятий, обеспечивающих целесообразное
и эффективное использование средств фондов потребления и накопления.
5. Учитывая отрасль предприятия – сельское хозяйство, сезонность
работ, получение основного дохода от продажи зерновых культур, можно
порекомендовать способ увеличения выручки, а впоследствии и чистой
прибыли путем создания теплиц для выращивания овощей. Это позволит
предприятию повысить показатели рентабельности, ликвидности, получать
определенный доход от продажи овощей
в период от посева зерновых
культур до валового сбора.
6. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:
- выделить в составе структурных подразделений и структурных
единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
- внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в
разрезе центров ответственности, центров затрат
и
отдельных
групп
товарной продукции.
Для того чтобы форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет
о прибылях и убытках» была более прозрачной и достоверной необходимо:
- следить за состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами;
- правильно и грамотно организовать документооборот в организации;
- обеспечить корректное заполнение регистров бухгалтерского учета;
- разрабатывать самостоятельно бланки формы, если это позволит
повысить эффективность работы аппарата бухгалтерии;
-
организовать
такую
систему
внутреннего
контроля,
чтобы
«Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках» проходи несколько
стадий проверки.
Если хотя бы часть из выше приведенных рекомендаций будет
использоваться в повседневной деятельности организации, то это позволит
предприятию увеличить прибыль, снизить затраты, путем их оптимизации,
повысить доверие со стороны потенциальных инвесторов и кредиторов.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Российская
Федерация.
Законы.
Конституция
Российской
Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993г. (с учетом
поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к
Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 N 6-ФКЗ и от 30.12.2008
N 7-ФКЗ) // Правовая информационно-справочная система - Консультант
Плюс – Комментарии к законодательству РФ.
2.
Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской
Федерации. Часть первая. Федеральный закон РФ от 31.07.1998г. № 146-ФЗ
(в ред. от 09.03.2010 N 20-ФЗ). Часть вторая. Федеральный закон РФ от
05.08.2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 05.04.2010 N 41-ФЗ) // Правовая
информационно-справочная система - Консультант Плюс – Комментарии к
законодательству РФ.
3.
Российская Федерация. Законы. Трудовой кодекс Российской
Федерации. Принят ГД ФС РФ от 30.12.2001 № 197-ФЗ (в ред. от 25.11.2009
(с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010)) // Правовая
информационно-справочная система - Консультант Плюс – Комментарии к
законодательству РФ.
4.
Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской
Федерации. Часть первая. Федеральный закон РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ
(ред. от 27.12.2009г. № 352-ФЗ). Часть вторая. Федеральный закон РФ от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 17.07.2009г. № 145-ФЗ) // Правовая
информационно-справочная система - Консультант Плюс – Комментарии к
законодательству РФ.
5.
Российская Федерация. Законы. О бухгалтерском учете: утв.
приказом Министерства финансов РФ от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред.
от 23.11.2009 № 261-ФЗ) // Правовая информационно-справочная система Консультант Плюс – Комментарии к законодательству РФ.
6.
Российская Федерация. Министерство финансов. Положения по
ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации: утв.
приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998г. № 34н (в ред.
приказа Министерства финансов РФ от 26.03.2007г. № 26н) // Правовая
81
информационно-справочная система - Консультант Плюс – Комментарии к
законодательству РФ.
7.
Российская
утверждении
Федерация.
положений
по
Министерство
бухгалтерскому
финансов.
учету:
утв.
Об
приказом
Министерства финансов РФ от 6 октября 2008г. № 106н (в ред. Приказа
Министерства
финансов
РФ
от
11.03.2009
№
22н)
//
Правовая
информационно-справочная система - Консультант Плюс – Комментарии к
законодательству РФ.
8.
Российская Федерация. Министерство Финансов. Приказ от
22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в
ред. от 18.09.2006г. №115н) // Правовая информационно-справочная система
- Консультант Плюс – Комментарии к законодательству РФ.
9.
Российская Федерация. Министерство финансов. План счетов
бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и
Инструкция по его применению: утв. приказом Министерства финансов РФ
от 31.10.00 г. № 94н (в ред. от 18.09.2006г. № 115н) // Правовая
информационно-справочная система - Консультант Плюс – Комментарии к
законодательству РФ.
10.
Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности:
Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет - 5-е изд., перераб. и доп. – М.:
Финансы и статистика, 2007. – 368 с.
11.
Балобанов,
И.Т.
Анализ
и
планирование
финансов
хозяйствующего субъекта: Учебник / И.Т Балобанов - 4-е изд., перераб. и
доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 243 с.
12.
Басовский,
Л.Е.
Комплексный
экономический
анализ
хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н.
Басовская. - М: ИНФРА-М, 2007. – 278 с.
13.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник / В.В. Бочаров. –
СПб.: Питер, 2007. – 240 с.
14.
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В.
Донцова, Н.А Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2006. – 381с.
15.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / О.В.
Ефимова. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.
82
16.
Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие
/ О.В. Ефимова, М.В. Мельник. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: ОМЕГА-Л,
2005. – 408 с.
17.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник / Н.Е.Зимин, В.Н. Солопова. М.:
КолосС, 2004. – 384 с.
18.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности: Учебное пособие / В.В Ковалев. – М.:
Финансы и статистика, 2008. – 324 с.
19.
Кононенко, О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / О.В.
Кононенко - 3-е изд., перераб. и доп. СПб.: Фактор, 2005. - 156 с.
20.
Любушин,
Н.П.
Комплексный
экономический
анализ
хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Н.П. Любушин – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.
21.
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А.
Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян - 3-е изд., перераб. и доп. –
М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2007. – 304 с.
22.
Михеева, Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие / Е.В.Михеева, А.В. Бальжинов.
– М.: Дело и Сервис, 2003. – 244 с.
23.
Остапенко, В.В. Финансы прдприятьия: Учебное пособие / В.В.
Остапенко - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Омега-Л, 2007.- C. 64 - 79.
24.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник / Г.В.Савицкая - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. –
425 с.
25.
Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации:
Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова - 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 583 с.
26.
Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ:
Учебное пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:
ИНФРА-М, 2008. – 479 с.
ЗАРЕГИСТРИРУЙТЕСЬ - ЭТО БЕСПЛАТНО

Похожие документы